FM-Radio 市场概述
标普纳指(zhi)收盘两连(lian)跌，但鲍威尔讲(jiang)话后三大(da)美股指(zhi)曾齐涨超1%。财报(bao)后亚(ya)马逊收涨超2%、星巴克跌16%。芯片股指(zhi)跌超3%。英伟达跌近4%，财报(bao)后超微重挫14%、AMD大(da)跌9%。英股继续(xu)跌离历史高位(wei)。
美联(lian)储(chu)6月起放(fang)缓QT，鲍威尔讲(jiang)话后，两年期美债收益率降(jiang)逾10个基点、下(xia)破5%，告别五个月高位(wei)。盘中创两周新高的美元指(zhi)数加(jia)速下(xia)跌。日元尾盘暴涨超3%、一度接近153。
原(yuan)油跌超3%创近四(si)个月最大(da)跌幅，三连(lian)跌至七周新低。黄金反弹，期金脱离四(si)周低位(wei)，美联(lian)储(chu)会后盘中涨超1%。伦铜两日跌离两年高位(wei)，伦锡跌近2%再创三周新低。
比特币盘中跌超4000美元，跌破5.7万美元关口，美联(lian)储(chu)会后曾反弹超2000美元。
中国市场方面，中概股指(zhi)反弹，蔚来(lai)公布交(jiao)付量后收涨近12%；离岸人民币盘中涨超200点突破7.24，创逾五周新高。
要闻
美联(lian)储(chu)如期保持(chi)高利率，6月起放(fang)缓QT，美国国债缩表规模砍过半，下(xia)调(diao)幅度超出华尔街预期，警告通(tong)胀缺(que)乏进(jin)展；鲍威尔：获得降(jiang)息信心的时(shi)间将(jiang)比原(yuan)来(lai)预料的更加(jia)漫长，但下(xia)一步不太可能加(jia)息，如果劳动力(li)市场出乎意料地疲软，那(na)将(jiang)保障降(jiang)息。
美国财政部保持(chi)季度发债规模稳定，本月开启(qi)二十年来(lai)首次回购美债。
美国4月ISM制(zhi)造业意外降(jiang)至49.2，价格指(zhi)数创2022年以来(lai)新高；4月“小非农”ADP就业增加(jia)19.2万，好于预期，薪(xin)资增幅放(fang)缓；3月JOLTS职位(wei)空缺(que)意外降(jiang)至三年来(lai)最低，自主离职和招聘均大(da)跌。
Anthropic推出首款智能手(shou)机App Claude，由Anthropic开发的模型Claude 3支持(chi)，目(mu)前仅适用(yong)于iPhone和iPad。
马斯克北京返美当天(tian)，连(lian)夜裁撤特斯拉整个超充团队(dui)；拜登政府“充电桩(zhuang)雄心”遭重击。
受益于手(shou)机端侧AI，高通(tong)第二财季业绩和下(xia)季指(zhi)引超预期，盘后涨5%。
深(shen)圳房地产信息平台的数据显示(shi)，深(shen)圳4月二手(shou)住宅过户量突破4000套，环(huan)比上涨近9%，同(tong)比上涨近31%，创近3年来(lai)新高。
4月电车交(jiao)付“大(da)乱斗(dou)”：比亚(ya)迪第一，蔚来(lai)狂飙，小鹏继续(xu)掉队(dui)，小米SU7首月交(jiao)付超7000台。
美联(lian)储(chu)如期保持(chi)高利率，6月起放(fang)缓QT，美国国债缩表规模砍过半，下(xia)调(diao)幅度超出华尔街预期，警告通(tong)胀缺(que)乏进(jin)展；鲍威尔：获得降(jiang)息信心的时(shi)间将(jiang)比原(yuan)来(lai)预料的更加(jia)漫长，但下(xia)一步不太可能加(jia)息，如果劳动力(li)市场出乎意料地疲软，那(na)将(jiang)保障降(jiang)息。
美国财政部保持(chi)季度发债规模稳定，本月开启(qi)二十年来(lai)首次回购美债。
美国4月ISM制(zhi)造业意外降(jiang)至49.2，价格指(zhi)数创2022年以来(lai)新高；4月“小非农”ADP就业增加(jia)19.2万，好于预期，薪(xin)资增幅放(fang)缓；3月JOLTS职位(wei)空缺(que)意外降(jiang)至三年来(lai)最低，自主离职和招聘均大(da)跌。
Anthropic推出首款智能手(shou)机App Claude，由Anthropic开发的模型Claude 3支持(chi)，目(mu)前仅适用(yong)于iPhone和iPad。
马斯克北京返美当天(tian)，连(lian)夜裁撤特斯拉整个超充团队(dui)；拜登政府“充电桩(zhuang)雄心”遭重击。
受益于手(shou)机端侧AI，高通(tong)第二财季业绩和下(xia)季指(zhi)引超预期，盘后涨5%。
深(shen)圳房地产信息平台的数据显示(shi)，深(shen)圳4月二手(shou)住宅过户量突破4000套，环(huan)比上涨近9%，同(tong)比上涨近31%，创近3年来(lai)新高。
4月电车交(jiao)付“大(da)乱斗(dou)”：比亚(ya)迪第一，蔚来(lai)狂飙，小鹏继续(xu)掉队(dui)，小米SU7首月交(jiao)付超7000台。
美股：道(dao)指(zhi)涨0.23%，标普500指(zhi)数跌0.34%，纳斯达克跌0.33%。
欧股：欧洲STOXX 600指(zhi)数收跌0.11%。英国富时(shi)100指(zhi)数收跌0.28%。德国、法国等休市。
A股：A股休市。
债市：美国两年期国债收益率跌幅收窄至6.87个基点，报(bao)4.9643%，北京时(shi)间02:55鲍威尔称下(xia)一步行(xing)动不可能是(shi)加(jia)息之后，跌至日低4.9227%。10年期美债收益率跌幅收窄至5.57个基点，报(bao)4.6241%，曾跌至日低4.5768%。
商品：WTI 6月原(yuan)油期货收跌2.93美元，跌幅3.6%，报(bao)79美元/桶。布伦特7月原(yuan)油期货收跌2.89美元，跌幅3.35%，报(bao)83.44美元/桶。COMEX黄金期货涨1.18%，报(bao)2330.10美元/盎司。COMEX白银(yin)期货涨1.04%。伦锌、伦铅、伦镍、伦锡至少跌超1.5%。
要闻详情
国内宏观
我国第三艘航(hang)母福建舰5月1日首次海试。5月1日上午，我国第三艘航(hang)空母舰福建舰出海开展首次航(hang)行(xing)试验。福建舰，舷号“18”，是(shi)我国第三艘航(hang)母。福建舰是(shi)我国完(wan)全自主设计建造的首艘弹射型航(hang)空母舰，采用(yong)平直通(tong)长飞行(xing)甲板(ban)，配置电磁弹射和阻拦装置，满载排水量8万余吨，于2022年6月下(xia)水。
国家发改委：促进(jin)新能源汽车骨干(gan)企(qi)业发展壮大(da)，加(jia)快落后企(qi)业和产能退出。
- 推进(jin)产业优化升级。坚持(chi)以科技创新推动产业创新，引导企(qi)业持(chi)续(xu)加(jia)强研发投入(ru)和技术创新。促进(jin)动力(li)电池、智能驾驶等技术研发创新，提升整车和零部件标准化集成化水平。促进(jin)新能源汽车骨干(gan)企(qi)业发展壮大(da)，加(jia)快落后企(qi)业和产能退出，推动新能源汽车企(qi)业优化重组。
- 总(zong)的看，开局良好、回升向好是(shi)当前中国经济运行(xing)的基本特征(zheng)和趋势，积极因素增多，动能持(chi)续(xu)增强，社(she)会预期改善，高质量发展扎实推进(jin)，为实现全年目(mu)标打下(xia)了(le)坚实基础。下(xia)一步，我们将(jiang)按照党中央、国务院决策(ce)部署，坚持(chi)乘势而上，避免前紧后松，针(zhen)对经济运行(xing)中存在的突出矛(mao)盾问题(ti)，加(jia)快推动各项既定部署落到实处、见到实效(xiao)，强化政策(ce)预研储(chu)备并根据形势需要及(ji)时(shi)推动出台，切实巩固和增强经济回升向好态势，高质量完(wan)成好全年目(mu)标任务。
深(shen)圳房地产信息平台的数据显示(shi)，深(shen)圳4月二手(shou)住宅过户量突破4000套，环(huan)比上涨近9%，同(tong)比上涨近31%，创近3年来(lai)新高。深(shen)房中协官(guan)方小程序(xu)的数据显示(shi)，4月深(shen)圳二手(shou)房录得合同(tong)量（网(wang)签量）5094套，虽然环(huan)比下(xia)跌2%，但维持(chi)住了(le)5000套的“荣枯线”水平，同(tong)比上涨36%。4月深(shen)圳一手(shou)住宅预售成交(jiao)2355套，环(huan)比上涨近5%。
南京公积金发布新政：南京都市圈9城公积金互(hu)认互(hu)贷(dai)。
国内公司
4月电车交(jiao)付“大(da)乱斗(dou)”：比亚(ya)迪第一，蔚来(lai)狂飙，小鹏继续(xu)掉队(dui)，小米SU7首月交(jiao)付超7000台。比亚(ya)迪2024年4月新能源汽车销量313,245辆，同(tong)比涨49%。理想4月交(jiao)付量在“蔚小理”中排名(ming)第一，但较上月下(xia)滑；蔚来(lai)交(jiao)付超过15000台，同(tong)比增长135%；小鹏汽车交(jiao)付小幅增加(jia)但仍未破万，在新势力(li)中表现最差。
海外宏观
- 6月起，美国国债的月度缩表上限降(jiang)至250亿，下(xia)调(diao)幅度350亿美元超出华尔街预期的300亿美元，机构MBS上限不变。美联(lian)储(chu)继续(xu)重申要对通(tong)胀降(jiang)至2%更有信心才会降(jiang)息、就业和通(tong)胀达标的风险更趋平衡；新增指(zhi)出，近几个月缺(que)乏通(tong)胀下(xia)降(jiang)的进(jin)一步进(jin)展。“新美联(lian)储(chu)通(tong)讯社(she)”称，美联(lian)储(chu)称通(tong)胀进(jin)展已停滞，延长利率观望时(shi)间。
- 美联(lian)储(chu)主席鲍威尔表示(shi)，虽然通(tong)胀过去一年内已经显著放(fang)缓，但仍然高于2%的目(mu)标，打击通(tong)胀缺(que)乏进(jin)一步的进(jin)展，2024年迄今的美国通(tong)胀数据一直都高于预期。鲍威尔说，降(jiang)息的时(shi)间节点取决于数据，美联(lian)储(chu)将(jiang)逐次会议作出决定，但下(xia)一步行(xing)动不太可能是(shi)加(jia)息。如果劳动力(li)市场出乎意料地疲软，那(na)将(jiang)保障降(jiang)息。
。美国维持(chi)5月至7月季度的再融资发债规模不变在1250亿美元，符合市场预期，有分析称，这受益于美联(lian)储(chu)砍半QT缩表规模的计划。美国还将(jiang)启(qi)动2002年以来(lai)的首个美债回购计划，每月最多回购100亿美元支持(chi)流动性，还将(jiang)逐步增加(jia)TIPS拍卖规模，并把6周CMB升级为短期美债基准。
。此前3月，美国ISM制(zhi)造业指(zhi)数意外大(da)幅好于预期，突破50大(da)关，目(mu)前看来(lai)，制(zhi)造业第二季度开局疲弱，复苏之路颠簸，此前单月实现的扩张也仅昙花一现。价格输入(ru)指(zhi)数在4月上升至60.9，单月大(da)涨5.1个点，创2022年6月以来(lai)的新高。就业指(zhi)数连(lian)续(xu)第七个月收缩。新订单指(zhi)数重新回到萎缩区间。
。美国ADP就业整体强劲，但工资增幅放(fang)缓，这对于期待薪(xin)资通(tong)胀降(jiang)温的美联(lian)储(chu)来(lai)说是(shi)个好消息。几乎所有行(xing)业的招聘都稳健(jian)，除了(le)信息行(xing)业出现失业。ADP数据发布后，美股期货盘前仍下(xia)跌，但跌幅收窄，美元指(zhi)数明显回落。
。美国3月JOLTS职位(wei)空缺(que)848.8万人，创2021年2月以来(lai)最低。3月的自主离职率为2.1%，为2020年8月以来(lai)的最低水平。3月招聘人数大(da)跌，招聘总(zong)数创2018年1月以来(lai)的最低。不过，3月裁员数为2022年底以来(lai)的最少。
海外公司
。Claude模型的用(yong)户可以同(tong)步聊天(tian)记录，支持(chi)拍摄和上传(chuan)照片到App进(jin)行(xing)图像分析。Anthropic推出首款企(qi)业服(fu)务Team，每月收费30美元，企(qi)业可访问Claude 3模型，团队(dui)成员可更多次使用(yong)Claude，上下(xia)文窗(chuang)口200K，有管理工具和计费管理。
；。特斯拉电动汽车超充高级总(zong)监Rebecca Tinucci离职，她所领导的500人团队(dui)中的大(da)部分人也将(jiang)离职。特斯拉战略充电项目(mu)主管表示(shi)，整个团队(dui)都不清楚被裁的原(yuan)因。有分析指(zhi)出，特斯拉决定放(fang)缓充电网(wang)络的扩张速度，这可能会阻碍美国建设全国范围内电动车充电网(wang)络的计划，并且影响了(le)特斯拉在美国的充电业务的盈利前景。
高通(tong)第二财季的业绩全面好于预期，EPS增13%并超指(zhi)引上限，手(shou)机芯片收入(ru)继续(xu)同(tong)比增长显示(shi)市场复苏，汽车芯片销售连(lian)续(xu)三季创新高。公司对下(xia)季度的指(zhi)引也利好，受益于AI芯片在智能手(shou)机和PC电脑中的需求浪潮，下(xia)季营收甚至将(jiang)加(jia)速增长。不少分析指(zhi)出，高通(tong)正处于人工智能向边缘计算转(zhuan)变的关键阶段。
。科技巨头通(tong)过构建庞大(da)的基础设施，将(jiang)AI深(shen)度嵌入(ru)到自身产品和服(fu)务的每一个环(huan)节，为其利润增长打造强大(da)的新引擎，相比之下(xia)，初创公司痴迷于开发极致的AI模型，陷入(ru)了(le)“烧钱”但不赚钱的困境。
。“坦白从宽”的姿态、接受史上最高罚金，并未完(wan)全让赵(zhao)长鹏免除牢狱之灾。
今日要闻前瞻
中国香港一季度GDP
苹果公布财报(bao)。
美国上周首次申请失业救济人数。
美国3月贸易帐。
美国3月工厂订单和耐用(yong)品订单。
欧元区4月制(zhi)造业PMI终值。