债券(quan)ETF市场喜讯频传。
5月(yue)14日，平安基金(jin)旗下平安中债中高等级公司债利差因子ETF(以下简称“公司债ETF”)规模突破百亿元，达到100.17亿元，成为(wei)全市场规模第三大的债券(quan)ETF。同时，今年以来(lai)债券(quan)ETF市场延续升温势头，产品数量、规模齐扩容，且几乎所有产品均实现浮(fu)盈。
具体(ti)来(lai)看，公司债ETF是国内首只Smart Beta(以确定的规则对成份股进行筛选或对成份股权重(zhong)进行优化配置)债券(quan)ETF、首只中高等级信用债ETF。该产品优选上交所上市主体(ti)/债项双AAA，隐含AA以上的公司债，定位为(wei)信用债宽基和国央企公司债，聚力(li)打造上交所“债蓝筹(chou)”核心工具。
今年以来(lai)，公司债ETF规模增长约40亿元，近一个月(yue)规模增长超20亿元。平安基金(jin)公司债ETF基金(jin)经理王仁增对《证券(quan)日报》记者表(biao)示：“在当前货币政策维持(chi)稳健(jian)宽松态势，市场流(liu)动性保(bao)持(chi)合(he)理充裕的宏观经济背景下，高等级信用债信用资质优秀、盈利稳健(jian)，违约风险较低，尤(you)其在当前低利率(lu)环境中有望持(chi)续吸引投资者，这为(wei)信用债ETF的发展提供了(le)广(guang)阔空间。”
另据Wind资讯数据显示，截至5月(yue)15日，全市场债券(quan)ETF共计20只。规模合(he)计达992.41亿元，比2023年底增长190.89亿元，增速为(wei)23.82%。而20只债券(quan)ETF中，有1只为(wei)今年新成立产品。
王仁增表(biao)示：“2024年，债券(quan)ETF延续了(le)去年的高速增长势头，市场总规模有望突破千亿元。”
按基金(jin)追踪的指数类别，债券(quan)ETF可分为(wei)利率(lu)债型、信用债型及可转债型。其中，利率(lu)债ETF产品数量为(wei)15只，信用债ETF目(mu)前产品数量为(wei)3只，可转债产品数量为(wei)2只。
业绩方面(mian)，截至5月(yue)15日，今年以来(lai)，上述20只债券(quan)ETF中，仅1只处于浮(fu)亏状态，其余(yu)19只均实现浮(fu)盈。其中，鹏扬(yang)中债-30年期国债ETF、海富通(tong)上证投资级可转债ETF实现5%以上的回报率(lu)，另外海富通(tong)上证10年期地方政府(fu)债ETF、博时中证可转债及可交换债券(quan)ETF、富国中债7-10年政策性金(jin)融债ETF等多只产品实现3%以上的回报率(lu)。
谈及债券(quan)ETF受(shou)资金(jin)关注(zhu)且斩获不俗业绩的原因，鹏扬(yang)基金(jin)数量投资部总经理施红(hong)俊对《证券(quan)日报》记者表(biao)示：“一是其工具属性鲜明，运(yun)作透明，受(shou)配置型投资者的青睐(lai)；二(er)是随着保(bao)险公司、养老金(jin)等类型投资者的投资需求(qiu)增长，一些长久(jiu)期、超长久(jiu)期的债券(quan)ETF很好地满足了(le)他(ta)们的需求(qiu)；三是随着我国债券(quan)市场的规模壮大，流(liu)动性提升、信用风险得到有效控制，基础设施建设和债券(quan)指数体(ti)系编(bian)制日益完(wan)善，债券(quan)ETF的发展创(chuang)新环境不断改善，促进了(le)其发展；四是伴随着债市走牛，带动债券(quan)ETF的业绩表(biao)现也不错。”
“债券(quan)ETF可在场内实现日内回转交易，即当日买入(ru)的债券(quan)ETF份额当日可卖出，同时债券(quan)ETF在二(er)级市场卖出后资金(jin)当日可用。对于投资者来(lai)说，无论是想(xiang)切换到股票、债券(quan)或其他(ta)场内产品，都可实现‘无缝衔接’。同时，债券(quan)ETF费率(lu)较低，持(chi)仓透明，中长期持(chi)有债券(quan)ETF也是资产配置的较好选择。”海富通(tong)基金(jin)在接受(shou)《证券(quan)日报》记者采访时表(biao)示，近年来(lai)，随着无风险收益率(lu)逐(zhu)渐下行，且市场维持(chi)一定的波动性，很多债券(quan)投资者选择通(tong)过交易和波段操(cao)作来(lai)增厚收益，债券(quan)ETF的交易便利性就进一步凸显。目(mu)前市场趋势仍(reng)在，利好债券(quan)ETF的持(chi)续发展。
我国是全球第二(er)大债券(quan)市场，但相对于国内债券(quan)市场的规模，债券(quan)ETF目(mu)前尚处起步阶段。施红(hong)俊表(biao)示：“国内整个ETF市场还在蓬勃发展，低风险偏好投资者的理财需求(qiu)不断提升，可见我国债券(quan)ETF市场仍(reng)有很大发展空间。”
进一步大力(li)发展债券(quan)ETF还需解决哪(na)些难题？博时基金(jin)固定收益投资二(er)部基金(jin)经理吕瑞(rui)君(jun)在接受(shou)《证券(quan)日报》记者采访时建议(yi)：“一是希望加大跨市场债券(quan)ETF产品的发行和推广(guang)；二(er)是由于目(mu)前债券(quan)ETF的参(can)与(yu)者仍(reng)以保(bao)险、银行、券(quan)商等机构客户为(wei)主，个人投资者对债券(quan)ETF的了(le)解和认(ren)可度仍(reng)较低，希望在制度设计上提高个人投资者投资债券(quan)ETF的便利程度等。”