随着全面注册制改革的(de)稳步推进，资本市场中介机构(gou)关键岗位人员的(de)专业能力和执业质量成为资本市场资源匹配效率的(de)关注重点，首届“资本市场年(nian)度卓越执业英(ying)才评选”也应运而生(sheng)。
活动对券商保荐人、律师(shi)、会计师(shi)等主要(yao)中介机构(gou)的(de)关键岗位进行综合评估，旨在发掘中国优(you)秀的(de)资本市场中介服务机构(gou)和团队(dui)，更(geng)精准地帮助资本市场服务需求的(de)多维匹配，提高市场服务供需配置效率，以(yi)求进一步推动资本市场服务领域的(de)健(jian)康合规发展。
经过激烈的(de)角逐和评价，首届“资本市场年(nian)度卓越执业英(ying)才评选”获奖名单已确认，并于11月20日-12月15日陆(lu)续揭晓！
同(tong)时，全景网独家推出的(de)《卓越英(ying)才说》对话栏目，也将继续更(geng)新，对话本次评选的(de)保荐代表人、律师(shi)、会计师(shi)获奖者(zhe)，把来自资本市场第三方中介服务机构(gou)最前沿的(de)观点、最专业的(de)看法(fa)带给大(da)家。
本期《卓越英(ying)才说》对话“2022年(nian)度资本市场杰出沪深主板(ban)IPO律师(shi)-沪主板(ban)“获奖者(zhe)代表——北京德和衡律师(shi)事(shi)务所高级合伙人房(fang)立棠。
“作为证(zheng)券律师(shi)，首先需要(yao)了解企业和投资者(zhe)各自的(de)需求，找出双方的(de)争议点，以(yi)便更(geng)好地平衡双方的(de)利益；其次，证(zheng)券律师(shi)需要(yao)结合最新监管政策以(yi)及同(tong)行业相关案例，给予双方专业的(de)法(fa)律指导；最后，证(zheng)券律师(shi)在平衡双方利益时需要(yao)保持独立性，并避免与企业或投资者(zhe)产生(sheng)利益冲突(tu)。”房(fang)立棠如是说。
注册制实施(shi)以(yi)来，参与项目数占比超过百分之一
全景网：2022年(nian)度，您参与过那些比较有代表性的(de)IPO项目？可否跟我们(men)简单介绍(shao)一下？
房(fang)立棠：2022年(nian)度，我本人参与了一些具有代表性的(de)IPO项目，主要(yao)项目如下：
邦基科技（603151.SH）：邦基科技主要(yao)从事(shi)猪饲(si)料的(de)研发、生(sheng)产和销售。作为农业项目，邦基科技IPO问(wen)题(ti)比较多，难度也比较大(da)。在申报主板(ban)上市过程(cheng)中，律师(shi)和其他中介机构(gou)为了核查(cha)企业的(de)收入情况，曾走(zou)访了遍布全国各地的(de)数千家终端客户(hu)，扎(zha)实有力的(de)尽调工作是帮助企业实现(xian)成功上市的(de)重要(yao)基础。
海看股份（301262.SZ）：海看股份是文化产业振兴、三网融(rong)合、媒体融(rong)合政策大(da)背景下诞生(sheng)的(de)新媒体业务运营商。公司(si)作为国有控股企业在山东省内独家运营IPTV 集成播控相关的(de)经营性业务。2022年(nian)度，海看股份成功通过深圳证(zheng)券交易所审核，是注册制下第一家过会的(de)IPTV企业。
亚华(hua)电(dian)子（301337.SZ）：亚华(hua)电(dian)子是国内知名的(de)医院智能通讯交互系统软硬件一体化综合解决方案提供商，主营业务为医院智能通讯交互系统的(de)研发、生(sheng)产和销售。2022年(nian)度，亚华(hua)电(dian)子成功通过深圳证(zheng)券交易所审核，成为国内医院智能通讯交互行业过会第一股。
海湾化学：海湾化学的(de)主营业务为氯碱化工、有机化工原料和高分子新材料以(yi)及无机硅(gui)产品的(de)研发、生(sheng)产与销售。根据(ju)中国氯碱工业协会统计，海湾化学的(de)乙烯法(fa)PVC产能已位列国内乙烯法(fa)PVC第一位。2022年(nian)度，海湾化学申报上交所主板(ban)，目前正在审核过程(cheng)中。
目前我正在服务的(de)拟申报的(de)IPO项目有近二十个。前几天(tian)我看到一个数据(ju)，据(ju)统计，自注册制实施(shi)以(yi)来，共有103家律所为1259家上市公司(si)提高了法(fa)律服务。我本人负责、签字的(de)项目共有13家，占比超过百分之一。
在平衡企业和投资者(zhe)利益时，需保持独立性
全景网：在IPO阶段，证(zheng)券律师(shi)如何平衡企业和投资者(zhe)之间潜在利益冲突(tu)，以(yi)确保公正和客户(hu)利益？
房(fang)立棠：我们(men)需要(yao)辩证(zheng)看待企业和投资者(zhe)之间存在的(de)潜在利益冲突(tu)，这是因为企业和投资者(zhe)所处(chu)角度不(bu)同(tong)导致的(de)。实践(jian)中，我们(men)通常会遇到企业和投资者(zhe)之间对于企业估值(zhi)、业绩对赌、上市对赌等问(wen)题(ti)产生(sheng)分歧。作为证(zheng)券律师(shi)，首先需要(yao)了解企业和投资者(zhe)各自的(de)需求，找出双方的(de)争议点，以(yi)便更(geng)好地平衡双方的(de)利益；其次，证(zheng)券律师(shi)需要(yao)结合最新监管政策以(yi)及同(tong)行业相关案例，给予双方专业的(de)法(fa)律指导；最后，证(zheng)券律师(shi)在平衡双方利益时需要(yao)保持独立性，并避免与企业或投资者(zhe)产生(sheng)利益冲突(tu)。
新要(yao)求、新挑战，四方面保持竞争力和创(chuang)新性
全景网：近年(nian)来上市规则的(de)变化，给证(zheng)券律师(shi)带来了怎样的(de)挑战？
房(fang)立棠：近年(nian)来，上市规则的(de)变化较为频(pin)繁(fan)。这些变化主要(yao)包括全面注册制以(yi)后新的(de)上市标准、信息披露(lu)要(yao)求、监管措施(shi)等。
首先，新的(de)上市标准对证(zheng)券律师(shi)提出了更(geng)高的(de)要(yao)求。例如，新的(de)上市标准对公司(si)的(de)行业定位、财务状况、业务模式等方面提出了更(geng)为细化的(de)要(yao)求，需要(yao)证(zheng)券律师(shi)对这些方面有深入的(de)理(li)解，准确把握监管要(yao)求，以(yi)确保公司(si)符合新的(de)上市标准。
其次，信息披露(lu)要(yao)求的(de)变化也给证(zheng)券律师(shi)带来了新的(de)挑战。例如，新的(de)信息披露(lu)要(yao)求包括更(geng)详细的(de)信息披露(lu)内容、更(geng)严格的(de)信息披露(lu)标准等，需要(yao)证(zheng)券律师(shi)对信息披露(lu)进行更(geng)严格的(de)把关和审核，以(yi)确保信息披露(lu)的(de)真实性、准确性和完整性。
此外，监管措施(shi)的(de)变化也给证(zheng)券律师(shi)带来了新的(de)挑战。例如，监管机构(gou)加强对中介机构(gou)的(de)监管力度和处(chu)罚力度，这要(yao)求证(zheng)券律师(shi)需要(yao)更(geng)加的(de)勤勉尽责，做好资本市场的(de)“看门人”。
全景网：在不(bu)断变化的(de)环(huan)境中，您认为证(zheng)券律师(shi)应采取哪些策略以(yi)保持竞争力和创(chuang)新性？
房(fang)立棠：不(bu)断学习和更(geng)新知识：证(zheng)券律师(shi)需要(yao)不(bu)断学习新的(de)法(fa)律法(fa)规、监管要(yao)求和行业知识，更(geng)新自己的(de)法(fa)律数据(ju)库(ku)和知识体系，以(yi)适应市场的(de)变化和客户(hu)的(de)需求。
提高业务能力和创(chuang)新思维：证(zheng)券律师(shi)需要(yao)不(bu)断提高自己的(de)业务能力和创(chuang)新思维，包括对交易结构(gou)的(de)搭建、信息披露(lu)的(de)审核、风(feng)险(xian)管理(li)的(de)设计等方面，以(yi)提供更(geng)优(you)质的(de)服务和支持。
加强合作与沟(gou)通：资本市场是一个高度复杂的(de)领域，涉及到的(de)领域和行业众多，律师(shi)在充实自身专业能力的(de)同(tong)时，也需要(yao)加强与其他领域的(de)专业人士(shi)（如券商、会计师(shi)、投资机构(gou)等）合作，以(yi)提供更(geng)全面的(de)服务和支持。
保持良好的(de)客户(hu)关系：证(zheng)券律师(shi)需要(yao)注重客户(hu)关系和服务质量，与客户(hu)保持良好的(de)沟(gou)通和合作，了解其需求和期望，以(yi)提供更(geng)优(you)质的(de)服务和支持。
注册制给证(zheng)券律师(shi)带来红利
全景网：注册制是否加大(da)了证(zheng)券律师(shi)的(de)竞争压力？你们(men)是如何应对和适应这种竞争的(de)？
房(fang)立棠：这个问(wen)题(ti)我们(men)需要(yao)辩证(zheng)看待。由于注册制的(de)实施(shi)，对企业合规性、信息披露(lu)要(yao)求进一步提高，对中介机构(gou)的(de)监管和处(chu)罚力度加大(da)，同(tong)时更(geng)多的(de)律所进入到资本市场领域，这给证(zheng)券律师(shi)带来了一定的(de)竞争压力。但注册制的(de)实施(shi)，让(rang)发行上市全过程(cheng)更(geng)加规范、透明、可预期，降低了企业上市的(de)时间成本，也给证(zheng)券律师(shi)带来了一定的(de)红利。
为了应对和适应这种竞争，证(zheng)券律师(shi)可以(yi)采取以(yi)下措施(shi)：
（1）提高专业能力和服务质量：证(zheng)券律师(shi)需要(yao)不(bu)断提高自己的(de)专业能力和服务质量，包括对法(fa)律法(fa)规的(de)深入理(li)解、对最新政策以(yi)及监管要(yao)求的(de)准确把握等方面，以(yi)提高自己在市场中的(de)竞争力。
（2）关注客户(hu)需求：证(zheng)券律师(shi)需要(yao)深入了解客户(hu)的(de)需求，与客户(hu)保持良好的(de)沟(gou)通和合作，以(yi)便为客户(hu)提供符合其需求的(de)法(fa)律服务和解决方案。
（3）加强合作伙伴关系：证(zheng)券律师(shi)需要(yao)加强与券商、会计师(shi)合作。通过建立合作伙伴关系，可以(yi)共享资源、提高效率、降低成本，从而提高自己在市场中的(de)竞争力。
（4）注重品牌以(yi)及团队(dui)宣传：证(zheng)券律师(shi)需要(yao)注重品牌和团队(dui)宣传，以(yi)提高自己在市场中的(de)知名度和影响力。可以(yi)通过参与市场培训(xun)、发表专业文章等方式来推广自己的(de)品牌和服务。
并购核心专业能力：法(fa)律、沟(gou)通、风(feng)险(xian)管理(li)
全景网：相比于IPO，资本市场并购对于证(zheng)券律师(shi)来说，同(tong)样充满挑战，您认为资本市场并购过程(cheng)中，律师(shi)的(de)核心竞争力是什么(me)？有哪些能力会成为影响律师(shi)在并购项目中的(de)关键因素(su)？
房(fang)立棠：我认为律师(shi)的(de)核心竞争力就是专业能力。这个专业能力包含多个方面，首先是法(fa)律专业能力，这要(yao)求律师(shi)对并购涉及到的(de)法(fa)律规定、监管要(yao)求、合同(tong)条款等方面有深入的(de)理(li)解，同(tong)时也需要(yao)具备丰富的(de)法(fa)律实践(jian)经验，能够应对各种复杂的(de)法(fa)律问(wen)题(ti)；
其次，律师(shi)要(yao)有出色的(de)协调沟(gou)通能力，并购交易涉及到多个方面的(de)工作以(yi)及多方利益，律师(shi)需要(yao)全程(cheng)参与并购涉及的(de)尽职调查(cha)、交易结构(gou)设计、合同(tong)谈判、监管申报等工作，只有律师(shi)具备出色的(de)协调沟(gou)通能力，才能够组(zu)织和协调各方面的(de)资源，确保交易的(de)顺利进行；
最后，律师(shi)还要(yao)有较好的(de)风(feng)险(xian)管理(li)能力，并购交易存在诸多风(feng)险(xian)，如市场风(feng)险(xian)、监管风(feng)险(xian)、财务风(feng)险(xian)等，律师(shi)需要(yao)具备完善的(de)风(feng)险(xian)管理(li)能力，能够识别和评估风(feng)险(xian)，并为客户(hu)提供有效的(de)风(feng)险(xian)控制方案。
评选将引导行业进一步规范、专业，并提高市场透明度和公正性
全景网：如何看待目前市场对证(zheng)券律师(shi)的(de)评价标准？您期待建立怎样的(de)关于律师(shi)在资本市场服务的(de)评价体系？
房(fang)立棠：目前市场对证(zheng)券律师(shi)的(de)评价标准主要(yao)包括专业能力、服务质量、客户(hu)关系、行业声誉等。
关于建立律师(shi)在资本市场服务的(de)评价体系，我认为可以(yi)考虑以(yi)下几个方面：
（1）服务质量和效率：包括对客户(hu)的(de)咨询、合同(tong)审查(cha)、法(fa)律意(yi)见书撰写等方面的(de)效率和服务质量。
（2）专业能力和经验：包括对法(fa)律法(fa)规和监管政策的(de)理(li)解和应用能力、对资本市场的(de)熟悉程(cheng)度和交易经验等。
（3）客户(hu)关系和服务态度：包括与客户(hu)的(de)沟(gou)通和合作能力、对客户(hu)需求的(de)把握能力、等。
建立关于律师(shi)在资本市场服务的(de)评价体系需要(yao)综合考虑多个方面，以(yi)全面评估律师(shi)在资本市场领域的(de)表现(xian)和价值(zhi)。
全景网：您如何评价资本市场卓越执业英(ying)才评选？您认为此评选将会为市场带来怎么(me)样的(de)影响和改变？
房(fang)立棠：本次评选是对资本市场中介机构(gou)关键岗位人员的(de)专业能力和执业质量的(de)高度认可和肯定。此评选通过对券商、律师(shi)、会计师(shi)等中介机构(gou)进行综合评估，发掘中国优(you)秀的(de)资本市场中介服务机构(gou)和团队(dui)。
对于市场影响和改变方面，我认为，该评选有助于提高中介机构(gou)的(de)专业能力和执业质量。通过评选的(de)标准和流程(cheng)，能够激励从业人员更(geng)加注重专业能力和执业质量。该评选还可以(yi)为行业树立榜样和标杆，引导行业向更(geng)规范、更(geng)专业的(de)方向发展。同(tong)时，通过评选活动的(de)宣传和推广，可以(yi)增强社会公众对资本市场的(de)了解和认识，提高市场的(de)透明度和公正性。