根据美国证券交(jiao)易委员会(hui)(SEC)披露，美国知名亿万富豪投资者(zhe)、对冲基(ji)金传奇人物大卫(wei)・泰珀(David Tepper)创立并管理(li)的顶级资管机构(gou)Appaloosa Management递(di)交(jiao)了截至2024年3月31日的第一季度持仓报告(13F)。报告显示，该机构(gou)在2023年全年斥(chi)巨资大举买入受益于全球人工(gong)智能(AI)投资狂潮的大型股之后，这家顶级资管在2024年第一季度以(yi)出人意料的激进步伐大幅减持这些受益于AI投资狂潮的科技股标的，但是以(yi)大手笔加仓阿(a)里巴巴与拼多多等中概股。
大卫(wei)・泰珀在第一季度的投资策略(lue)似乎与华尔街大型投资机构(gou)聚焦于科技巨头的策略(lue)有所不同，例如(ru)摩根大通与花(hua)旗等华尔街大行在第一季度大举加仓科技巨头。摩根大通在第一季度大举买入苹果(guo)(AAPL.US)、谷歌(GOOGL.US)、微软(MSFT.US)、英伟达(da)(NVDA.US)以(yi)及亚(ya)马逊(AMZN.US)等美股科技巨头。在花(hua)旗集团第一季度的前十大重仓股标的之中，仅有科技巨头们在第一季度被花(hua)旗增持，获得(de)花(hua)旗增持的均为受益于AI狂潮的美国大型科技巨头――即微软、英伟达(da)以(yi)及苹果(guo)(AAPL.US)。
大卫(wei)・泰珀砸重金买入中概股，股价疯涨(zhang)的英伟达(da)与Meta被大幅减仓
泰珀旗下(xia)顶级资管机构(gou)Appaloosa截至第一季度的美股持仓数据显示，该机构(gou)前五大持仓中，仅有中国电商(shang)巨头阿(a)里巴巴(BABA.US)获该机构(gou)大举加仓。13F披露报告显示，泰珀旗下(xia)Appaloosa对于阿(a)里巴巴的持股规模从从 435 万股大幅增加增至大约 1125万股。一向以(yi)做空风格(ge)著称的电影《大空头》原(yuan)型、全球知名对冲基(ji)金经理(li)迈克尔・巴里(Michael Burry)在第一季度同样大举加仓阿(a)里巴巴，其管理(li)的Scion资产管理(li)公司在第一季度大举增持阿(a)里巴巴近67%。
该机构(gou)前五大持仓中，持仓数据显示Appaloosa在第一季度大幅减持AI芯片霸主英伟达(da)，以(yi)及Facebook母公司Meta(META.US)，减持比例分别高(gao)达(da)45%以(yi)及40%，AI领(ling)域领(ling)导者(zhe)微软以(yi)及亚(ya)马逊也遭减持，但是减持比例分别为18%以(yi)及4%，远小于英伟达(da)与Meta减持比例。虽然遭减持，但是这四大科技巨头仍然牢牢占据Appaloosa前五大持仓席(xi)位。历史数据显示，泰珀旗下(xia)的Appaloosa自去年第一季度起大举买入这四大科技巨头，此次(ci)减持的逻辑可能在于实现巨额收益之后的获利了结(jie)，毕竟AI芯片霸主英伟达(da)自2023年以(yi)来(lai)涨(zhang)幅已高(gao)达(da)500%，Meta同期涨(zhang)幅则高(gao)达(da)300%。
此外，泰珀旗下(xia)Appaloosa在第一季度十分青睐中概股，背(bei)后的逻辑可能在于中概股相对于指数成分股来(lai)说极(ji)其具备吸引(yin)力的估值、分析师们对网科技巨头们整体盈利数据的相对乐(le)观情(qing)绪，以(yi)及押注中国经济全面增长。
除了阿(a)里巴巴，另一电商(shang)巨头拼多多(PDD.US)也获该机构(gou)大举增持，持仓数量增持约133万股，使总持有量达(da)到210万股，这意味着股票数量增加约171%，价值则高(gao)达(da)2.4 亿美元，一举位列该机构(gou)第九大重仓股。科技巨头百度(BIDU.US)获该机构(gou)大举加仓188%，截至第一季度位列第十大重仓股，持仓价值达(da)1.9亿美元。中国科技巨头京东(JD.US)也获该机构(gou)青睐，为该机构(gou)第一季度新建仓标的，持有大约365万股，价值约9,997万美元。
为数不多在第一季度获泰珀大手笔买入的科技巨头：甲骨文(wen)与Adobe
云计算服(fu)务与数据库软件巨头甲骨文(wen)(ORCL.US)则是为数不多获泰珀旗下(xia)Appaloosa大举加仓的科技巨头，持股数量较上季度激增74%，位列该机构(gou)第八大重仓股，持仓总价值达(da)2.89亿美元。受益于AI投资狂潮的甲骨文(wen)2023年涨(zhang)幅超30%，今年以(yi)来(lai)涨(zhang)幅高(gao)达(da)16%。
从近一年的营收增量来(lai)看，近期甲骨文(wen)营收规模重拾增长曲线，很大程度上表明这家软件制造(zao)商(shang)的云计算相关服(fu)务正受益于全球企(qi)业布局人工(gong)智能(AI)的热潮带来(lai)的云计算服(fu)务需求增长。知名研究机构(gou)Wolfe Research曾在一份报告中写(xie)道，需要强大计算能力的生成式人工(gong)智能的蓬勃(bo)发展，可能会(hui)提振全球企(qi)业对甲骨文(wen)云计算服(fu)务的强劲需求。
在泰珀旗下(xia)Appaloosa新建仓标的中，蹭上AI风口的软件巨头Adobe(ADBE.US)获该机构(gou)斥(chi)资1.77亿美元进行新建仓，仓位价值排名位列第十一。创意软件领(ling)域的领(ling)导者(zhe)Adobe致力于构(gou)建以(yi)及优化其专属的人工(gong)智能大模型，主要是基(ji)于其庞大的图片库进行AI训练与推理(li)，试图通过将全新的生成式AI技术整合到Photoshop等行业标准产品中，从而力争获得(de)相对于OpenAI等初创公司的应用端优势。