【中电联预测(ce)2024年最高(gao)用电负荷将增加1亿千瓦，火电支撑(cheng)作用凸显】电力行业分析师指出，根(gen)据(ju)中电联最新发布的《2024年一季度全国电力供需形势分析预测(ce)报告》，我国2024年最高(gao)用电负荷预计将比去(qu)年增长1亿千瓦。在电力供需关系(xi)紧张的背景(jing)下，火电作为支撑(cheng)和兜底的能源形式，其重要性将进一步凸显。报告强调，火电发电量在当前能源结构中，对总发电量的敏感度更高(gao)。同时(shi)，由于去(qu)年发、用电量增速较高(gao)，预计今年全社会(hui)发电量增速将有所回落(luo)。此外(wai)，水电、风电和光伏等新能源的装机及发电量提升，可(ke)能对火电利用小时(shi)数形成一定的挤(ji)压(ya)。气象局在4月份的新闻发布会(hui)上表示(shi)，受厄尔尼诺衰减和可(ke)能转(zhuan)为拉尼娜状态的影响，我国或将面(mian)临冬(dong)冷夏热、南旱北涝等极端天气，对水电来水情况产(chan)生(sheng)影响。特(te)别是云(yun)贵川地区的夏季水电来水情况需重点关注。值得注意的是，2023年光伏装机大增，新增装机规模达216GW，但消纳问题逐渐显现。2024年第一季度，光伏发电量同比增长28%，但利用小时(shi)数下降18%，新能源利用率下降较快，可(ke)能影响新增装机增速或加快市场化进程。与此同时(shi)，风电新增装机规模约76GW，2024年第一季度发电量同比增加16%，增速数据(ju)与装机数据(ju)相匹配。然而，西部地区如青海、宁夏等地的消纳压(ya)力仍然存在。投资建议方面(mian)，分析师建议关注火电设备制造及灵活性改造相关企业，如东方电气(600875)（A+H）、上海电气(601727)（A+H）、龙源技术(300105)和青达环保等。此外(wai)，随着气候变化和新能源消纳问题，电网、储能等灵活性调节资源景(jing)气度提升，建议关注阳光电源(300274)、宁德时(shi)代(300750)、盛弘股份(300693)、上能电气、禾(he)望(wang)电气(603063)、东方电子(000682)和金盘科技等公司(si)。需要警惕的风险因素包括宏观经济数据(ju)超预期下行、新能源消纳问题和气候变化情况难以预测(ce)等。