一、行情回顾(gu)
沪指(zhi)今日(ri)低开后震荡回升，午(wu)后一度拉(la)升翻红，深成指(zhi)走势较弱，创业板指(zhi)跌近1%。欧线集运再创历史新(xin)高，航运股逆势走强，凤凰航运、宁波远洋涨停，中(zhong)远海能、中(zhong)远海控涨超5%。燃气、电力、高铁等公用事业板块(kuai)走高，雷尔(er)伟、康尼机电、洪通燃气、甘肃能源等涨停。电网(wang)设(she)备板块(kuai)盘中(zhong)拉(la)升，海兴电力、泰永长征、积成电子涨停，电科院等涨超10%。下跌方面，量子科技概念股集体调整，科大国创、浩丰科技等跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市下跌个股超4200只，今日(ri)成交9135亿元。
二、当日(ri)热点(dian)
1.智能电网(wang)
智能电网(wang)今日(ri)延续(xu)上周五的活跃态势，积成电子、泰永长征等连板，海兴电力涨停，扬电科技触板。
催化上，根据央(yang)视新(xin)闻报道，当前在(zai)冷涡影响下北(bei)方气温会短暂下滑，但很快(kuai)又会迎(ying)来一波暖热高潮，12日(ri)前后多地气温将再创新(xin)高，局地还会出现(xian)高温天气。而对于南方长三角区域，入夏升温也拉(la)开序(xu)幕。根据江苏省气候中(zhong)心预测，5月21日(ri)至6月10日(ri)，淮北(bei)地区平均气温较常年偏高1℃至2℃，江淮之间和苏南地区平均气温较常年偏高0℃至1℃。
此外，近期西门子发布第二季(ji)度财报，其中(zhong)电网(wang)部门24年二季(ji)度订单同比+28%，收入同比+29%。订单增长主要(yao)系意大利的大型(xing)高压(ya)直(zhi)流(HVDC)订单影响。受上半年业绩增速(su)的影响，西门子上调全年对于电网(wang)部门的利润(run)增长预期，从(cong)原来的18-22%上调至32-34%。总结(jie)看，美国变压(ya)器需(xu)求及(ji)新(xin)增订单均在(zai)持续(xu)超预期。
国盛证券认为，电力板块(kuai)依然聚焦“保供”与“消(xiao)纳”双主线。随着新(xin)能源比例快(kuai)速(su)提升，消(xiao)纳问(wen)题愈发突出，催化调峰及(ji)辅助服务(wu)不断推进建设(she)。火电作为灵活性支撑电源处于政策红利期，当前煤价下行，火电盈利弹性空间提升，重视弹性标的选择，后续(xu)实现(xian)回归公共事业后突出高股息高分红优势。
此外，海外方面，中(zhong)信证券认为，新(xin)能源增长和设(she)备更新(xin)共振。欧洲国家电力建设(she)高峰位于上世(shi)纪末，当下主要(yao)面临(lin)智能化升级和面向光伏、风(feng)电、新(xin)能源汽车等高增长行业的配套需(xu)求。据REpowerEU计划(hua)，到2030年，欧盟将在(zai)电网(wang)领域增加290亿欧元投资(zi)，促进电力转型(xing)。美国上一轮电力建设(she)高峰处于上世(shi)纪70年代，迄(qi)今为止大量变压(ya)器等电网(wang)设(she)备已经(jing)明显超出20-30年的设(she)计寿命，其更新(xin)替换需(xu)求最为明确，叠加新(xin)能源增长，根据EEI的预测数据加总，2023-2025年累计规划(hua)电力行业资(zi)本开支超过5000亿美元（含电源侧）。
2.航运
航运板块(kuai)今日(ri)再度活跃，凤凰航运反包涨停，宁波远洋也午(wu)后封板，龙头中(zhong)远海控涨近5%。
消(xiao)息上，集运指(zhi)数（欧线）期货主力合约盘中(zhong)涨逾5%，再创上市以来新(xin)高。
据克拉(la)克森的数据统计，以集装箱典型(xing)航线（远东-欧洲）测算，绕行单程效率损失29%。需(xu)求端，货量逐步回暖，克拉(la)克森预测供需(xu)差或转正。淡季(ji)过后，货量逐步回暖，部分船司出现(xian)供应紧俏(qiao)，船司开启(qi)宣涨。同时由于绕航，船期延迟等现(xian)象，货主出于供应链稳定性，或提早备货，以及(ji)在(zai)欧洲奥运会、世(shi)界杯等大型(xing)赛事的推动下，出货节奏或有(you)提前，带动货量上涨。美线方面，美国零(ling)售商联合会NRF最新(xin)预测，5月预计Q2、Q3进口箱量同比9.2%/4.4%；环比3.6%/1.8%；上调Q2预测1.3%。
3.高铁轨交
高铁轨交板块(kuai)今日(ri)再度异动，思(si)维列控、雷尔(er)伟、康尼机电等涨停。中(zhong)国中(zhong)车涨近5%。
5月10日(ri)，国铁集团发布2024年动车组首次招标公告(gao)显示，首次招标规模已超2023全年（2023全年164组），招标量提升显著。
申万宏源称，本次招标全部为350km/h车型(xing)，已超去(qu)年全年164组招标量，本次招标量在(zai)过去(qu)四年招标中(zhong)属于单次最多的一次，年度来看国铁集团今年仍有(you)2-3次招标，且(qie)招标量一般(ban)呈现(xian)前低后高规律，我们预计全年招标有(you)望超过300组（含350km/h以下动车组）。
其认为，招标超预期的背后反映出运力的紧张(zhang)程度。24年1-4月，全国铁路完成固定资(zi)产(chan)投资(zi)1849亿元，同比增长10.5%，创历史新(xin)高，铁路板块(kuai)投资(zi)保持高景气；24年1-3月，全国铁路发送旅客达到10.14亿人次，同比增长28.5%，相较于疫情前的2019年增长18.89%，需(xu)求端持续(xu)火爆；考虑到暑运高峰临(lin)近以及(ji)车辆大修对运力的影响，供给端增加车辆迫在(zai)眉睫。
除上述热点(dian)外，市场(chang)热点(dian)匮乏，仅(jin)天然气、医药(yao)局部活跃，跌幅方面，周末三家公司因(yin)财务(wu)造假被“ST”对低价股和小盘股带来冲(chong)击，合成生物(wu)、量子计算、ST个股跌幅居前。
*免责声(sheng)明：文章内容(rong)仅(jin)供参考，不构成投资(zi)建议
*风(feng)险提示：股市有(you)风(feng)险，入市需(xu)谨慎