FM-Radio 市场概(gai)述
标普纳指收盘两连(lian)跌，但鲍威尔讲(jiang)话后三大美股(gu)指曾齐涨超1%。财报后亚马逊(xun)收涨超2%、星(xing)巴克跌16%。芯片股(gu)指跌超3%。英伟达跌近(jin)4%，财报后超微重挫14%、AMD大跌9%。英股(gu)继(ji)续跌离历史高位。
美联储(chu)6月起放缓QT，鲍威尔讲(jiang)话后，两年期美债收益率降逾10个基点、下破5%，告别五个月高位。盘中创两周(zhou)新高的美元指数(shu)加速(su)下跌。日元尾盘暴涨超3%、一度接近(jin)153。
原油跌超3%创近(jin)四(si)个月最大跌幅，三连(lian)跌至七周(zhou)新低。黄金反弹，期金脱离四(si)周(zhou)低位，美联储(chu)会(hui)后盘中涨超1%。伦铜两日跌离两年高位，伦锡跌近(jin)2%再创三周(zhou)新低。
比特币盘中跌超4000美元，跌破5.7万美元关口，美联储(chu)会(hui)后曾反弹超2000美元。
中国市场方面，中概(gai)股(gu)指反弹，蔚来公布交付量(liang)后收涨近(jin)12%；离岸人民币盘中涨超200点突破7.24，创逾五周(zhou)新高。
要闻
美联储(chu)如期保(bao)持高利率，6月起放缓QT，美国国债缩表规模砍过半，下调(diao)幅度超出华尔街预期，警告通胀缺(que)乏进展；鲍威尔：获(huo)得降息信心(xin)的时间(jian)将比原来预料的更加漫长，但下一步不太可能加息，如果劳动力市场出乎意料地疲软，那(na)将保(bao)障降息。
美国财政部保(bao)持季度发(fa)债规模稳定(ding)，本月开启二十年来首次回购美债。
美国4月ISM制造业意外降至49.2，价格指数(shu)创2022年以来新高；4月“小非农”ADP就(jiu)业增加19.2万，好于预期，薪资增幅放缓；3月JOLTS职位空缺(que)意外降至三年来最低，自主离职和招聘均大跌。
Anthropic推出首款智能手机App Claude，由Anthropic开发(fa)的模型Claude 3支持，目前仅(jin)适(shi)用于iPhone和iPad。
马斯克北京返(fan)美当天，连(lian)夜裁撤特斯拉整个超充团队；拜登(deng)政府(fu)“充电桩雄心(xin)”遭重击(ji)。
受益于手机端侧AI，高通第(di)二财季业绩和下季指引超预期，盘后涨5%。
深圳房地产信息平台的数(shu)据(ju)显(xian)示，深圳4月二手住宅过户量(liang)突破4000套，环(huan)比上涨近(jin)9%，同比上涨近(jin)31%，创近(jin)3年来新高。
4月电车交付“大乱(luan)斗(dou)”：比亚迪第(di)一，蔚来狂飙，小鹏继(ji)续掉队，小米SU7首月交付超7000台。
美联储(chu)如期保(bao)持高利率，6月起放缓QT，美国国债缩表规模砍过半，下调(diao)幅度超出华尔街预期，警告通胀缺(que)乏进展；鲍威尔：获(huo)得降息信心(xin)的时间(jian)将比原来预料的更加漫长，但下一步不太可能加息，如果劳动力市场出乎意料地疲软，那(na)将保(bao)障降息。
美国财政部保(bao)持季度发(fa)债规模稳定(ding)，本月开启二十年来首次回购美债。
美国4月ISM制造业意外降至49.2，价格指数(shu)创2022年以来新高；4月“小非农”ADP就(jiu)业增加19.2万，好于预期，薪资增幅放缓；3月JOLTS职位空缺(que)意外降至三年来最低，自主离职和招聘均大跌。
Anthropic推出首款智能手机App Claude，由Anthropic开发(fa)的模型Claude 3支持，目前仅(jin)适(shi)用于iPhone和iPad。
马斯克北京返(fan)美当天，连(lian)夜裁撤特斯拉整个超充团队；拜登(deng)政府(fu)“充电桩雄心(xin)”遭重击(ji)。
受益于手机端侧AI，高通第(di)二财季业绩和下季指引超预期，盘后涨5%。
深圳房地产信息平台的数(shu)据(ju)显(xian)示，深圳4月二手住宅过户量(liang)突破4000套，环(huan)比上涨近(jin)9%，同比上涨近(jin)31%，创近(jin)3年来新高。
4月电车交付“大乱(luan)斗(dou)”：比亚迪第(di)一，蔚来狂飙，小鹏继(ji)续掉队，小米SU7首月交付超7000台。
美股(gu)：道指涨0.23%，标普500指数(shu)跌0.34%，纳斯达克跌0.33%。
欧股(gu)：欧洲STOXX 600指数(shu)收跌0.11%。英国富时100指数(shu)收跌0.28%。德国、法国等休(xiu)市。
A股(gu)：A股(gu)休(xiu)市。
债市：美国两年期国债收益率跌幅收窄至6.87个基点，报4.9643%，北京时间(jian)02:55鲍威尔称下一步行动不可能是加息之后，跌至日低4.9227%。10年期美债收益率跌幅收窄至5.57个基点，报4.6241%，曾跌至日低4.5768%。
商品：WTI 6月原油期货收跌2.93美元，跌幅3.6%，报79美元/桶。布伦特7月原油期货收跌2.89美元，跌幅3.35%，报83.44美元/桶。COMEX黄金期货涨1.18%，报2330.10美元/盎司。COMEX白银期货涨1.04%。伦锌、伦铅、伦镍、伦锡至少跌超1.5%。
要闻详情
国内宏观
我国第(di)三艘航母福建舰5月1日首次海试。5月1日上午，我国第(di)三艘航空母舰福建舰出海开展首次航行试验(yan)。福建舰，舷号“18”，是我国第(di)三艘航母。福建舰是我国完全自主设计建造的首艘弹射型航空母舰，采(cai)用平直通长飞(fei)行甲板，配置电磁弹射和阻拦装置，满载排水量(liang)8万余吨，于2022年6月下水。
国家发(fa)改委：促进新能源汽车骨干企业发(fa)展壮大，加快(kuai)落后企业和产能退出。
- 推进产业优化升级。坚持以科技(ji)创新推动产业创新，引导企业持续加强研发(fa)投入和技(ji)术(shu)创新。促进动力电池、智能驾驶等技(ji)术(shu)研发(fa)创新，提升整车和零部件标准化集成化水平。促进新能源汽车骨干企业发(fa)展壮大，加快(kuai)落后企业和产能退出，推动新能源汽车企业优化重组。
- 总的看，开局良好、回升向好是当前中国经(jing)济(ji)运行的基本特征和趋势，积极因素增多，动能持续增强，社会(hui)预期改善，高质量(liang)发(fa)展扎(zha)实推进，为实现全年目标打下了坚实基础。下一步，我们将按照党中央、国务(wu)院(yuan)决策部署(shu)，坚持乘势而上，避免前紧后松，针对经(jing)济(ji)运行中存在的突出矛盾问题，加快(kuai)推动各(ge)项既定(ding)部署(shu)落到实处(chu)、见到实效，强化政策预研储(chu)备并根(gen)据(ju)形势需要及时推动出台，切(qie)实巩固和增强经(jing)济(ji)回升向好态(tai)势，高质量(liang)完成好全年目标任务(wu)。
深圳房地产信息平台的数(shu)据(ju)显(xian)示，深圳4月二手住宅过户量(liang)突破4000套，环(huan)比上涨近(jin)9%，同比上涨近(jin)31%，创近(jin)3年来新高。深房中协(xie)官方小程序的数(shu)据(ju)显(xian)示，4月深圳二手房录得合同量(liang)（网签量(liang)）5094套，虽然环(huan)比下跌2%，但维持住了5000套的“荣枯线”水平，同比上涨36%。4月深圳一手住宅预售(shou)成交2355套，环(huan)比上涨近(jin)5%。
南(nan)京公积金发(fa)布新政：南(nan)京都(dou)市圈9城公积金互认互贷。
国内公司
4月电车交付“大乱(luan)斗(dou)”：比亚迪第(di)一，蔚来狂飙，小鹏继(ji)续掉队，小米SU7首月交付超7000台。比亚迪2024年4月新能源汽车销(xiao)量(liang)313,245辆，同比涨49%。理想4月交付量(liang)在“蔚小理”中排名(ming)第(di)一，但较上月下滑；蔚来交付超过15000台，同比增长135%；小鹏汽车交付小幅增加但仍(reng)未破万，在新势力中表现最差。
海外宏观
- 6月起，美国国债的月度缩表上限降至250亿(yi)，下调(diao)幅度350亿(yi)美元超出华尔街预期的300亿(yi)美元，机构MBS上限不变。美联储(chu)继(ji)续重申要对通胀降至2%更有信心(xin)才会(hui)降息、就(jiu)业和通胀达标的风险更趋平衡；新增指出，近(jin)几个月缺(que)乏通胀下降的进一步进展。“新美联储(chu)通讯社”称，美联储(chu)称通胀进展已停滞，延长利率观望时间(jian)。
- 美联储(chu)主席鲍威尔表示，虽然通胀过去一年内已经(jing)显(xian)著放缓，但仍(reng)然高于2%的目标，打击(ji)通胀缺(que)乏进一步的进展，2024年迄今的美国通胀数(shu)据(ju)一直都(dou)高于预期。鲍威尔说，降息的时间(jian)节点取决于数(shu)据(ju)，美联储(chu)将逐(zhu)次会(hui)议作出决定(ding)，但下一步行动不太可能是加息。如果劳动力市场出乎意料地疲软，那(na)将保(bao)障降息。
。美国维持5月至7月季度的再融资发(fa)债规模不变在1250亿(yi)美元，符合市场预期，有分析称，这受益于美联储(chu)砍半QT缩表规模的计划。美国还(hai)将启动2002年以来的首个美债回购计划，每月最多回购100亿(yi)美元支持流动性，还(hai)将逐(zhu)步增加TIPS拍卖(mai)规模，并把6周(zhou)CMB升级为短期美债基准。
。此前3月，美国ISM制造业指数(shu)意外大幅好于预期，突破50大关，目前看来，制造业第(di)二季度开局疲弱，复苏之路颠簸，此前单月实现的扩张也仅(jin)昙花一现。价格输入指数(shu)在4月上升至60.9，单月大涨5.1个点，创2022年6月以来的新高。就(jiu)业指数(shu)连(lian)续第(di)七个月收缩。新订(ding)单指数(shu)重新回到萎(wei)缩区间(jian)。
。美国ADP就(jiu)业整体强劲，但工资增幅放缓，这对于期待(dai)薪资通胀降温的美联储(chu)来说是个好消息。几乎所有行业的招聘都(dou)稳健，除了信息行业出现失业。ADP数(shu)据(ju)发(fa)布后，美股(gu)期货盘前仍(reng)下跌，但跌幅收窄，美元指数(shu)明显(xian)回落。
。美国3月JOLTS职位空缺(que)848.8万人，创2021年2月以来最低。3月的自主离职率为2.1%，为2020年8月以来的最低水平。3月招聘人数(shu)大跌，招聘总数(shu)创2018年1月以来的最低。不过，3月裁员数(shu)为2022年底以来的最少。
海外公司
。Claude模型的用户可以同步聊天记录，支持拍摄和上传照片到App进行图(tu)像分析。Anthropic推出首款企业服务(wu)Team，每月收费30美元，企业可访问Claude 3模型，团队成员可更多次使(shi)用Claude，上下文窗口200K，有管理工具和计费管理。
；。特斯拉电动汽车超充高级总监Rebecca Tinucci离职，她所领导的500人团队中的大部分人也将离职。特斯拉战(zhan)略充电项目主管表示，整个团队都(dou)不清楚被裁的原因。有分析指出，特斯拉决定(ding)放缓充电网络的扩张速(su)度，这可能会(hui)阻碍美国建设全国范围内电动车充电网络的计划，并且影响了特斯拉在美国的充电业务(wu)的盈利前景。
高通第(di)二财季的业绩全面好于预期，EPS增13%并超指引上限，手机芯片收入继(ji)续同比增长显(xian)示市场复苏，汽车芯片销(xiao)售(shou)连(lian)续三季创新高。公司对下季度的指引也利好，受益于AI芯片在智能手机和PC电脑中的需求浪潮，下季营收甚至将加速(su)增长。不少分析指出，高通正处(chu)于人工智能向边缘计算转变的关键阶(jie)段。
。科技(ji)巨头通过构建庞(pang)大的基础设施，将AI深度嵌入到自身产品和服务(wu)的每一个环(huan)节，为其(qi)利润增长打造强大的新引擎，相比之下，初(chu)创公司痴迷于开发(fa)极致(zhi)的AI模型，陷入了“烧钱”但不赚(zuan)钱的困境。
。“坦白从宽”的姿(zi)态(tai)、接受史上最高罚金，并未完全让赵长鹏免除牢狱之灾。
今日要闻前瞻
中国香港一季度GDP
苹果公布财报。
美国上周(zhou)首次申请失业救济(ji)人数(shu)。
美国3月贸易帐。
美国3月工厂订(ding)单和耐用品订(ding)单。
欧元区4月制造业PMI终值。