中新经(jing)纬5月12日电 5月12日晚间(jian)，深交所向牧原(yuan)食品股份有限公司(si)(下称“牧原(yuan)股份”)下发2023年年报问(wen)询函，其中要求该公司(si)分析说明生猪(zhu)价格走势对公司(si)经(jing)营业绩的(de)影响。
来源：深交所网站
年报显示，2023年度，牧原(yuan)股份归属于母公司(si)股东的(de)净利润(以下简称归母净利润)为-42.63亿元。截至2023年12月31日，牧原(yuan)股份流动负(fu)债超过(guo)流动资产310.76亿元，资产负(fu)债率为62.11%，较上一年末增加7.75个百分点；速动比率0.23，同比下滑25.81%，EBITDA利息保障倍数为3.88，同比下滑62.29%；短期负(fu)债金额469.29亿元，同比上升60.91%；一年内到期的(de)非(fei)流动负(fu)债金额为86.51亿元。截至年报报出日，牧原(yuan)股份已将于2023年12月31日的(de)人民币124.33亿元短期借款通过(guo)还本续贷的(de)方式延期至2024年12月31日以后。
2023年末，牧原(yuan)股份货币资金余额为194.29亿元，其中，受限的(de)货币资金主(zhu)要为银行承兑汇票保证(zheng)金、贷款保证(zheng)金、期货保证(zheng)金、信用证(zheng)保证(zheng)金等(deng)，金额为56.53亿元。期末你公司(si)应付账款金额234.63亿元，其他应付款金额110.92亿元。
对此，深交所要求牧原(yuan)股份说明四方面事项。
一是(shi)结(jie)合营运资金需求、经(jing)营现金流等(deng)情况说明持有货币资金与(yu)长短期借款金额同时较高的(de)原(yuan)因与(yu)合理性。
二是(shi)说明针对一年内到期负(fu)债的(de)偿债计划(hua)、资金来源及筹措安排，结(jie)合货币资金受限情况说明到期偿还上述债务是(shi)否存在不确定性，并结(jie)合资产负(fu)债率、现金流、重要收支安排、融资渠道、资金成本等(deng)情况，分析说明公司(si)债务结(jie)构、规模是(shi)否稳健、可(ke)控，量化分析短期、长期偿债能力(li)，公司(si)有息负(fu)债率是(shi)否与(yu)同行业可(ke)比公司(si)存在较大差异及产生差异的(de)原(yuan)因；结(jie)合上述说明公司(si)是(shi)否存在流动性风险，如是(shi)，请充分提示相关风险。
三是(shi)说明使用受限货币资金的(de)具体构成及明细、受限原(yuan)因、是(shi)否存在冻结(jie)或划(hua)扣风险。
四是(shi)说明报告期末应付账款、其他应付款的(de)具体内容，截至回函日相关款项的(de)结(jie)转情况，结(jie)合供应商对公司(si)的(de)信用政策，说明款项逾期情况、规模及未来款项支付计划(hua)。
2023年度，牧原(yuan)股份实现营业收入1108.61亿元，同比下滑11.19%；实现归母净利润-42.63亿元，扣非(fei)后净利润-40.26亿元。其中，养殖业务实现营业收入1,082.24亿元，同比下滑9.62%，毛利率为2.92%；屠宰、肉食业务实现营业收入218.62亿元，同比增长45.79%，毛利率为0.16%；贸易业务实现营业收入30.23亿元，同比下滑45.13%。
年报显示，牧原(yuan)股份生猪(zhu)养殖业务的(de)成本主(zhu)要由饲(si)料、职工薪酬、药(yao)品及疫苗费用、折旧等(deng)构成，2023年全(quan)年平均商品猪(zhu)完全(quan)成本约(yue)15元/kg左右。公司(si)生猪(zhu)养殖业务中的(de)饲(si)料结(jie)构与(yu)同行业存在差异。2022年，公司(si)饲(si)料中豆粕(po)用量仅占7.3%，约(yue)为行业平均水平14.5%的(de)一半；2023年，公司(si)饲(si)料中豆粕(po)用量进一步降至5.7%。根据农业农村部统计，2023年全(quan)国全(quan)年生猪(zhu)养殖头(tou)均亏损76元。
对此，深交所要求牧原(yuan)股份说明四方面事项。
一是(shi)结(jie)合所处行业的(de)发展现状和趋势、自身经(jing)营状况和规划(hua)、生猪(zhu)养殖成本及变(bian)动情况等(deng)因素(su)，分析说明生猪(zhu)价格走势对公司(si)经(jing)营业绩的(de)影响。
二是(shi)对比最近三年同行业可(ke)比公司(si)生猪(zhu)养殖业务毛利率及波动情况，说明公司(si)养殖业务毛利率高于同行业可(ke)比公司(si)的(de)具体原(yuan)因；结(jie)合饲(si)料结(jie)构、饲(si)料支出占比、豆粕(po)、玉(yu)米(mi)等(deng)农产品的(de)市场价格波动情况、人工成本的(de)占比及波动情况、药(yao)品及疫苗费用头(tou)均开支是(shi)否与(yu)同行业可(ke)比公司(si)存在重大差异等(deng)因素(su)，量化分析公司(si)生猪(zhu)养殖业务的(de)成本构成及平均商品猪(zhu)完全(quan)成本与(yu)同行业可(ke)比公司(si)的(de)差异情况、产生差异的(de)具体原(yuan)因及合理性。
三是(shi)说明屠宰、肉食业务当期营业收入大幅增长的(de)原(yuan)因，产能利用率情况及产能释(shi)放的(de)驱(qu)动因素(su)，该项业务毛利率与(yu)同行业可(ke)比公司(si)同类业务的(de)差异情况、产生差异的(de)具体原(yuan)因。
四是(shi)说明贸易业务的(de)具体内容、业务模式、主(zhu)要客户类型、最近三年的(de)毛利率波动情况及当期该项业务营业收入同比大幅下滑的(de)原(yuan)因。
年报显示，牧原(yuan)股份生物资产包含消耗性生物资产和生产性生物资产，2023年末账面价值合计为人民币419.65亿元，占资产总额的(de)21.48%。其中，消耗性生物资产包括仔猪(zhu)、保育猪(zhu)、育肥猪(zhu)及其他，期末账面价值为326.50亿元，生产性生物资产的(de)期末账面价值为93.15亿元。2022年及2023年半年度，公司(si)均未就消耗性生物资产计提存货跌(die)价准(zhun)备。2023年末，公司(si)就存货中的(de)库(ku)存商品、消耗性生物资产分别计提存货跌(die)价准(zhun)备4309.51万元、1.59亿元，占期末存货账面余额的(de)比例(li)分别为3.32%、0.49%。
对此，深交所要求牧原(yuan)股份说明三方面事项。
一是(shi)结(jie)合报告期生猪(zhu)价格走势、非(fei)洲猪(zhu)瘟(wen)的(de)影响情况、市场需求变(bian)化、存货跌(die)价准(zhun)备计提政策、原(yuan)材料、库(ku)存商品和消耗性生物资产的(de)具体内容、不同类型存货可(ke)变(bian)现净值的(de)具体计算方法及与(yu)成本之间(jian)的(de)对比情况等(deng)，说明存货跌(die)价准(zhun)备或合同履(lu)约(yue)成本减值准(zhun)备的(de)期初(chu)及半年度余额均为0元、期末新增计提存货跌(die)价准(zhun)备的(de)具体原(yuan)因及合理性，当期存货跌(die)价准(zhun)备计提的(de)充分性。
二是(shi)说明与(yu)同行业可(ke)比公司(si)就同类型存货的(de)跌(die)价准(zhun)备计提比例(li)的(de)差异情况，并结(jie)合存货可(ke)变(bian)现净值的(de)计量方法及成本差异情况，说明计提比例(li)产生差异的(de)原(yuan)因。
三是(shi)结(jie)合生产性生物资产的(de)具体类型及折旧政策，说明当期生产性生物资产折旧、处置等(deng)金额核算的(de)准(zhun)确性。
年报显示，2023年末，牧原(yuan)股份固定资产期末余额为1,121.50亿元；在建工程期末余额为23.08亿元，较期初(chu)下降68.98%，当期在建工程转入固定资产金额为69.76亿元。
对此，深交所要求牧原(yuan)股份说明四方面事项。
一是(shi)结(jie)合生猪(zhu)养殖业务的(de)销量、产能利用率、新建及扩产情况、产能分布情况及销售半径、固定资产的(de)类型及分布情况等(deng)，说明最近三年公司(si)固定资产的(de)变(bian)化情况、变(bian)动规模、与(yu)产销量的(de)匹配情况，固定资产与(yu)营业收入的(de)比重与(yu)同行业可(ke)比公司(si)的(de)差异情况，产生差异的(de)原(yuan)因及合理性。
二是(shi)说明固定资产折旧计提、处置报废(fei)金额核算的(de)准(zhun)确性。
三是(shi)结(jie)合固定资产构成、使用年限、权利受限情形、闲置状态、产能利用率、减值测试过(guo)程等(deng)情况，说明未就固定资产计提减值准(zhun)备的(de)合理性。
四是(shi)列示最近三年在建工程转固情况，包括但不限于具体项目(mu)、转固时点、转固金额、转固后投入使用情况；说明相关在建工程转固会(hui)计处理的(de)合规性，并结(jie)合具体投产情况分析说明每年较大规模新增在建工程的(de)合理性、必要性、与(yu)市场需求及公司(si)发展规划(hua)的(de)匹配性。
年报显示，2023年度，牧原(yuan)股份因采购商品、接收劳务发生的(de)关联交易金额为34.92亿元。关联采购的(de)前五大供应商中，向河(he)南牧原(yuan)建筑工程有限公司(si)、河(he)南牧原(yuan)设备有限公司(si)、河(he)南正泰牧原(yuan)智能电气科技有限公司(si)的(de)采购主(zhu)要为工程、设备类采购；向河(he)南牧原(yuan)物流有限公司(si)的(de)采购内容主(zhu)要为运输服(fu)务；向河(he)南省聚爱数字(zi)科技有限公司(si)及其子公司(si)的(de)采购内容包括商品、平台及其他商业服(fu)务等(deng)。关联销售主(zhu)要向河(he)南龙大牧原(yuan)肉食品有限公司(si)、广东广垦牧原(yuan)农牧有限公司(si)、牧原(yuan)实业集团有限公司(si)及其子公司(si)、参股公司(si)开展，主(zhu)要销售内容包括生猪(zhu)、猪(zhu)肉制品、商品、设备、服(fu)务等(deng)。
对此，深交所要求牧原(yuan)股份说明三方面事项。
一是(shi)逐项列示说明向前五大关联供应方采购的(de)具体内容、对应采购规模、当期该项采购内容关联交易与(yu)非(fei)关联交易的(de)比例(li)，关联采购价格与(yu)同类型产品/服(fu)务市场第三方价格的(de)差异情况，产生差异的(de)原(yuan)因及合理性，并结(jie)合上述分析说明关联采购的(de)公允性；如单项产品或服(fu)务向关联方采购比例(li)较高的(de)，请结(jie)合采购价格详细说明仅向或主(zhu)要向关联方采购的(de)必要性。
二是(shi)说明向关联方销售生猪(zhu)、猪(zhu)肉制品价格与(yu)向第三方销售的(de)差异情况，并分析产生差异的(de)原(yuan)因、关联销售的(de)定价公允性；说明除屠宰、肉食业务开展需要外，是(shi)否存在其他销售上述产品的(de)情形及产生关联销售的(de)原(yuan)因；说明销售的(de)“商品、设备及服(fu)务”的(de)主(zhu)要内容，开展关联交易的(de)合理性及定价的(de)公允性。
三是(shi)结(jie)合对上述问(wen)题的(de)回复，说明关联交易的(de)合理性、公允性，是(shi)否存在损害(hai)上市公司(si)利益、向关联方输送利益的(de)情形；说明公司(si)未来减少关联交易的(de)方案和具体措施。