习近(jin)平同匈牙利总理欧尔班举行会(hui)谈(tan)。

国家金(jin)融(rong)监督管理总局发布关(guan)于银行业保险业做好金(jin)融(rong)“五篇(pian)大文章”的(de)指导(dao)意见。

一天(tian)内杭州、西安两大省会(hui)城市全面取消住房限购，业内：放松(song)政(zheng)策大势所趋。

中国4月进口以美元计同比增长8.4%，出口同比增长1.5%；大宗商品进口量显著增加(jia)，成品油、大豆和天(tian)然气进口增长最为迅猛。

阿里云发布新模(mo)型通义千问2.5，闭源赶超GPT-4 Turbo、开源击败Llama-3-70B。朱啸虎(hu)：AI应用明年肯定爆发，每轮周期最后，应用赚的(de)钱(qian)是前面的(de)10倍(bei)。

美国5月4日当周首申(shen)失业金(jin)人数超预期，创去年8月来最高(gao)，劳动力市场降温再添证据(ju)。

英国央行如期“按兵(bing)不动”，但向降息(xi)又迈进一步；英国央行行长贝(bei)利：不排除但也没计划好6月降息(xi)。

苹果大举推进AI的(de)路线(xian)图来了，思路大转变，自研数据(ju)中心芯片云上发力，支持今秋iOS 18 AI功能。

美股：道指涨0.85%，标普(pu)500指数涨0.51%，纳斯达克涨0.27%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.19%。德国DAX 30指数收涨1.02%。法国CAC 40指数收涨0.69%。英国富时100指数收涨0.33%。

A股：沪指涨0.83%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.87%。

债市：美国10年期基准国债收益率(lu)下跌(die)3.47个基点，报4.4590%。两年期美债收益率(lu)跌(die)2.74个基点，报4.8091%。

商品：WTI 6月原油期货收涨0.27美元，涨幅0.34%，报79.26美元/桶。布伦特7月原油期货收涨0.30美元，涨幅0.36%，报83.88美元/桶。 COMEX黄金(jin)期货涨1.33%，报2353.15美元/盎司。COMEX白银期货涨3.53%，报28.575美元。伦锡收涨超1.8%，伦镍也涨将(jiang)近(jin)0.8%。

要闻详情

国内宏观

习近(jin)平同匈牙利总理欧尔班举行会(hui)谈(tan)。

• 习近(jin)平强调，中方愿同匈方加(jia)强两国发展战略对接，发挥好中匈政(zheng)府间“一带一路”合作委员会(hui)等机(ji)制(zhi)作用，有序推进基础设施、绿色能源等领域合作，按期完成匈塞铁路建设。积极(ji)拓展清洁能源、人工智能等新兴领域合作。双方发表(biao)《中华人民共和国和匈牙利关(guan)于建立新时代全天(tian)候全面战略伙(huo)伴关(guan)系的(de)联合声明》和访问成果文件清单。

国家金(jin)融(rong)监督管理总局发布关(guan)于银行业保险业做好金(jin)融(rong)“五篇(pian)大文章”的(de)指导(dao)意见。

• 未来5年，银行业保险业多层(ceng)次、广覆盖、多样(yang)化、可持续的(de)“五篇(pian)大文章”服务体系基本形成，相关(guan)工作机(ji)制(zhi)更加(jia)完善、产品更加(jia)丰富，服务可得性、覆盖面、满意度大幅提升(sheng)，有力推动新质生产力发展。相关(guan)监管制(zhi)度和配套机(ji)制(zhi)进一步健全，评价体系更加(jia)健全有效，政(zheng)策协同性不断增强。

• 。西安将(jiang)全面取消住房限购措施，居民家庭在全市范围(wei)内购买(mai)新建商品住房、二手住房不再审核购房资格。
• 。杭州宣布全面取消住房限购，在本市取得合法产权(quan)住房的(de)非本市户籍(ji)人员可申(shen)请落户；购房人在所购住房城区范围(wei)内仅有一套住房且正在挂牌(pai)出售的(de)，办理新购住房的(de)按揭贷(dai)款时可按首套住房认定。
• 据(ju)不完全统计，除海南省外目前还剩6城仍执行限购，业内预测限购政(zheng)策调整(zheng)节(jie)奏或将(jiang)加(jia)快。

• 中国2024年4月进口总值为2201亿美元，出口总值为2924.5亿美元。1-4月大宗商品进口加(jia)速增长，铁矿砂、原油、铜材量价齐升(sheng)。
• 申(shen)万宏源认为，美欧等发达国家进口回(hui)升(sheng)拉动我国出口改善，这背后反映的(de)是发达国家去库存逐步结束(shu)后，当期进口增速开始由去库存时大幅低(di)于需求的(de)水平、逐步向需求水平回(hui)归(gui)。

。消失的(de)高(gao)息(xi)存款背后，是银行负债管理这本“难(nan)念(nian)的(de)经”。

国内公(gong)司

。在性能上，该模(mo)型在中文场景已经赶超GPT-4 Turbo，成为地表(biao)最强中文大模(mo)型。相较于前序版本通义千问2.1，通义千问2.5的(de)理解能力、逻辑推理、指令遵循和代码能力分别提升(sheng)了9%、16%、19%、10%，将(jiang)基础能力卷出新高(gao)度。

。边缘端的(de)开源小模(mo)型必然是未来方向。

中芯国际预计第二季度收入环(huan)比增长5%-7%，毛利率(lu)介于9%-11%的(de)范围(wei)内。

。中国跨境电商平台正在加(jia)速海外扩张(zhang)的(de)脚步，其中尤以“四小龙”SHEIN、阿里速卖通Aliexpress、拼多多TEMU、TikTok Shop为代表(biao)。美银美林表(biao)示(shi)，在过去的(de)一年半里，“出海四小龙”在全球大多数市场中表(biao)现都(dou)较好，其中拼多多TEMU在发达市场的(de)表(biao)现尤为强劲。

海外宏观

。分析称，本周长期美债拍卖圆满结束(shu)，市场对这一点明显认可，因为周四30年期美债拍卖后，美债收益率(lu)滑至盘中低(di)点。

。首申(shen)失业金(jin)人数大幅增长，劳动力市场降温再添证据(ju)，黄金(jin)站上2320美元。

• 英国央行利率(lu)决议公(gong)布后，交易员上调英国央行降息(xi)押注，预计6月首次降息(xi)。贝(bei)利的(de)发言偏中性，6月份降息(xi)的(de)可能性没有被排除，也没有在计划之中，他还表(biao)示(shi)利率(lu)下降幅度可能比市场预期更大。

以色列(lie)消息(xi)人士说停火(huo)谈(tan)判破裂，以军将(jiang)继续在拉法发动行动。

海外公(gong)司

• 媒体称，多年来优先考虑端侧(ce)AI的(de)苹果要将(jiang)Mac配置(zhi)的(de)高(gao)端自研芯片用于云计算服务器，让苹果的(de)设备执行先进AI任务，相对简单的(de)AI功能直接由iPhone、iPad和Mac的(de)内部芯片实现；首款服务器芯片是M2 Ultra。
• 美银美银指出，TOPS是指每秒万亿次运算，数值越大表(biao)明处理器在处理AI任务时的(de)越快，类似于2nm和3nm衡量芯片性能，TOPS将(jiang)用来对比苹果及其PC竞争(zheng)对手设备“AI性能”。

交换机(ji)龙头Arista提到，其与Broadcom合作的(de)AI集群数据(ju)显示(shi)，Arista的(de)以太网产品，相比英伟达的(de)InfiniBand，完成速度至少提高(gao)10%。Arista股价大涨。

。谷歌CEO做好了打持久战的(de)准备，坚(jian)信其在网络上的(de)核心地位将(jiang)为其赢得宝(bao)贵的(de)时间。

OpenAI首席执行官Sam Altman发出警告，称如果不重视人工智能对经济产生的(de)影(ying)响，未来会(hui)发生什么将(jiang)无法预测。

行业/概念(nian)

1、银行| 厦门银行5月9日宣布，该行涉(she)及个人通知存款自动转存的(de)产品将(jiang)于5月15日0点起自动停止，“钱(qian)生钱(qian)产品”套餐中如涉(she)及通知存款的(de)也将(jiang)不再生效，到期后将(jiang)转为活期存款。存量个人7天(tian)通知存款的(de)年利率(lu)，也将(jiang)由此前的(de)2.1%下调为1.55%。5月以来，已有多家银行相继下架(jia)高(gao)息(xi)智能通知存款产品。

点评：广发证券研究所认为，由于存量房贷(dai)降息(xi)、保险基金(jin)降费等让利政(zheng)策开始于2023年中，所以去年营收增速前高(gao)后低(di)，银行营收增速基数前高(gao)后底。随着(zhe)存款利率(lu)调降成效显现，后续几(ji)个季度营收增速有望企稳回(hui)升(sheng)。

2、挖掘(jue)机(ji)| 中国工程机(ji)械工业协会(hui)对挖掘(jue)机(ji)主要制(zhi)造企业的(de)统计数据(ju)显示(shi)，4月份挖掘(jue)机(ji)内销(xiao)10780台，同比增长13%，增幅环(huan)比扩大;出口8040台，同比下降13%，降幅环(huan)比收窄。

点评：上海证券研究所认为，工程机(ji)械市场需求处于筑底修复(fu)阶段，拐点向上信号有所显现。随着(zhe)设备更新政(zheng)策推进以及国债项目陆续落地形成实物工作量，有望带动相关(guan)装备需求。从海外市场看，挖机(ji)外销(xiao)因去年同期高(gao)基数而阶段性承压，整(zheng)体仍处于稳步增长阶段，国内企业有望凭借技(ji)术、产品、服务等竞争(zheng)优势不断抢占市场份额。

3、光芯片| 据(ju)北京日报报道，国际顶尖学(xue)术期刊《自然》（Nature）发表(biao)了中国科学(xue)院上海微系统与信息(xi)技(ji)术研究所的(de)最新成果，该所欧欣研究员团队在钽酸(suan)锂(li)异质集成晶圆及高(gao)性能光子芯片领域取得突破性进展。目前研究团队已攻关(guan)8英寸薄膜钽酸(suan)锂(li)晶圆制(zhi)备技(ji)术，为更大规模(mo)的(de)国产光电集成芯片和移动终端射(she)频(pin)滤(lu)波器芯片的(de)发展奠(dian)定了核心材料基础。

点评：分析认为，随着(zhe)全球集成电路产业发展进入“后摩尔时代”，集成电路芯片性能提升(sheng)的(de)难(nan)度和成本越来越高(gao)，人们迫(po)切寻找新的(de)技(ji)术方案。据(ju)介绍，以硅(gui)光技(ji)术和薄膜铌酸(suan)锂(li)光子技(ji)术为代表(biao)的(de)集成光电技(ji)术是应对芯片性能瓶颈问题的(de)颠覆性技(ji)术。与铌酸(suan)锂(li)类似，单晶钽酸(suan)锂(li)薄膜同样(yang)具有优异的(de)电光转换特性，且在双折射(she)、透(tou)明窗(chuang)口范围(wei)、抗光折变、频(pin)率(lu)梳(shu)产生等方面相比铌酸(suan)锂(li)更具优势，在异质集成晶圆及高(gao)性能光子芯片领域极(ji)具应用潜力。

4、传媒| 据(ju)澎(peng)湃报道，腾(teng)讯正在测试两款全新的(de)社交产品，试水新的(de)社交赛道。一款为焦糖画风的(de)密友搭子产品“轻团”，另一款新的(de)社交产品“代号N1”。“代号N1”则是集MBTI（人格类型理论模(mo)型）、朋友圈为一体的(de)社交产品。

点评：分析认为，腾(teng)讯这次的(de)新产品定位和体验上有了一定的(de)变化，产品更贴(tie)合年轻人，引入了地图找人和MBTI功能。这可能是腾(teng)讯在寻找新的(de)社交突破口。密友搭子社交是一种兴趣社交玩法，用户可以根据(ju)自己的(de)兴趣、喜好和需求筛(shai)选潜在伙(huo)伴，增加(jia)社交的(de)多样(yang)性个性化。

5、锑(ti)锭| 据(ju)生意社报道，4月中旬以来国内锑(ti)锭市场价格连续上涨，并(bing)在五一节(jie)后均(jun)价突破10万元大关(guan)，创近(jin)10年新高(gao)。

点评：分析称，受海外地缘政(zheng)治(zhi)因素影(ying)响，部分国家的(de)锑(ti)精矿出口情况受到一定影(ying)响，尤其是俄(e)罗斯近(jin)期出口情况表(biao)现不佳。在锑(ti)矿原料紧(jin)缺提振(zhen)下，供需面上目前国内锑(ti)锭供应偏紧(jin)，下游需求预期较强，多重利好支撑(cheng)下预计短期内国内锑(ti)锭市场仍将(jiang)偏强运行。

今日要闻前瞻

英国一季度GDP。

欧洲央行公(gong)布4月货币政(zheng)策会(hui)议纪要。

美联储理事鲍曼、理事巴(ba)尔发表(biao)讲话。

美国5月密歇(xie)根大学(xue)消费者信心初值和通胀预期。