化工板块走高，截(jie)至10:30，化工ETF成(cheng)分股(gu)合盛硅业涨(zhang)停，云天(tian)化涨(zhang)超4%，化工ETF(159870)涨(zhang)幅(fu)达1.48%，自2月6日底部以来化工ETF(159870)涨(zhang)超24%。

消息(xi)面上，节能降碳方案落地，化工行业迎新一轮变革。5月29日国务院印发《2024-2025年(nian)节能降碳行动方案》，方案对2024年(nian)单位GDP能源(yuan)消耗和碳排放下降幅(fu)度提(ti)出明确要求。中信证(zheng)券研报(bao)指出，复盘过往两次能耗政策提(ti)速，对化工产品价格景气度有显(xian)著提(ti)振效果。

中泰证(zheng)券表示，从(cong)企业投产周期看，2024年(nian)第一季度基础化工板块在建工程与固定资产同比增速分别为9.5%、19.8%，反映本轮新产能释放周期已基本接近尾声。从(cong)资本开支层面看，2023年(nian)第四季度至今(jin)，基础化工行业资本开支总(zong)计(ji)同比增速已连续(xu)两个季度为负。从(cong)盈利(li)和估值层面看，当前(qian)均处于历(li)史相对底部位置，安(an)全边(bian)际(ji)充足；叠加地产逆周期、消费(fei)品以旧换新等政策刺激下的内需走强，当前(qian)化工板块整体或已站上新一轮周期起点，关注边(bian)际(ji)变化带来的行业配置机遇。