在经历过短期调整之后,5月16日,黄金板块再度活跃。港股市场中(zhong),灵宝黄金、中(zhong)国黄金国际涨超6%,招金矿(kuang)业涨超3%,山东黄金涨超2%。
A股市场中(zhong),盛达资源涨近5%,西部矿(kuang)业、湖南白银、晓程科技涨超2%,湖南黄金、银泰黄金、四川黄金等跟涨。
消息面上,昨晚美国劳工部公布的数据显示,美国4月CPI环比上涨0.3%,符(fu)合(he)市场预期,低(di)于3月的0.4%;同比涨幅3.4%,与市场预期一致,同样低(di)于3月份的3.5%。叠加“恐怖数据”低(di)于市场预期,提(ti)振了美联储(chu)降息的可能性,业内人士指出当前美联储(chu)降息和放缓缩表预期,或(huo)使金价易涨难跌。
美国CPI助力(li) 黄金步步高升
北京时间5月15日晚间,美国劳工统计局发(fa)布了美国4月消费者价格指数报告(gao)。报告(gao)显示,经季节性因素调整后,4月份美国CPI环比增长0.3%,低(di)于上月的0.4%;未经季节性调整前,4月份美国CPI同比增长3.4%,低(di)于上月的3.5%,符(fu)合(he)市场预期。同时,4月零售销售录得0%,低(di)于前值(zhi)和预期,表明通(tong)胀有所回落,有利于黄金的上涨。(点击查看更多)
近期公布的一系列经济数据也(ye)提(ti)振了美联储(chu)的降息预期。CME“美联储(chu)观察(cha)”最新数据显示,美联储(chu)6月维持利率不变的概率为96.9%,降息25个基点的概率为3.1%;到9月维持利率不变的概率为31.2%,累计降息25个基点的概率为52.1%,累计降息50个基点的概率为16.2%。
分析人士指出,美国CPI报告(gao)为美联储(chu)再次降息打开了大(da)门,并(bing)导致了一轮广(guang)泛的美元抛售。因此,金价在此之后受到追捧不足为奇(qi)。
看好(hao)黄金中(zhong)长期配置价值(zhi)
在4月中(zhong)旬黄金暴涨并(bing)创下新高后,近段(duan)时间一直处于震荡的状(zhuang)态。今年以来金价上涨约14%,是受到央(yang)行购金、地缘政治风险以及中(zhong)国消费者需(xu)求的支撑的影响(xiang)。
世界黄金协(xie)会发(fa)布的2024年一季度《全球黄金需(xu)求趋势》报告(gao)显示,一季度全球黄金需(xu)求总(zong)量(包含场外交(jiao)易)同比增长3%至1238吨,这也(ye)成为其2016年以来最亮眼的一季度战绩。
同时,来自场外交(jiao)易市场稳健的投资需(xu)求、全球央(yang)行的持续购金及亚(ya)洲买(mai)家日益高涨的需(xu)求,共同推动一季度黄金均价创下历史新高,达到2070美元/盎司,同比增长10%,环比增长5%。
全球央(yang)行继续保持迅猛的购金态势,一季度全球官方(fang)黄金储(chu)备增加了290吨,这也(ye)是自统计该数据以来最高的一季度央(yang)行购金需(xu)求,同比上涨1%。全球央(yang)行持续大(da)量购入黄金,凸(tu)显了黄金在国际储(chu)备投资组合(he)中(zhong)的重(zhong)要作用。
展(zhan)望未来,根(gen)据黄金近期的表现,2024年黄金的回报率可能会比世界黄金协(xie)会年初时的预期要高。如果金价在未来几个月趋于平稳,一些价格敏(min)感型买(mai)家可能会重(zhong)新入场,而投资者在等待降息和选举结果明朗的同时,也(ye)会继续将黄金视为良好(hao)的避险资产。
华安基金也(ye)表示,对于黄金投资价值(zhi)持中(zhong)性偏乐观的态度。短期维度看,黄金经历前期回调,交(jiao)易风险有所降低(di)。基本面维度看,美国经济指标(biao)整体趋弱,5月议息会议偏鸽,导致美债利率高位回落,有助于黄金定价逻辑。展(zhan)望全年,CME数据显示,美联储(chu)9月有望开启降息周(zhou)期,中(zhong)长期看好(hao)黄金在各国央(yang)行“去美元化”背景下的配置价值(zhi)。