如果每(mei)存入(ru)100美元，你就可以获得0.01美元/年(nian)的利息，你愿意吗？
然(ran)而这不是梦，这是摩根(gen)大通银行的日常操作。
据了(le)解，如果用户在摩根(gen)大通银行的Sapphire、Premier Plus或(huo)Private Client支票账户里存入(ru)5美元或(huo)者50万(wan)美元，他们获得的年(nian)利率都是微不足道的0.01%。
储蓄账户也是同样的情况，无论存入(ru)多少钱，所获得的利息仍然(ran)非(fei)常低。即便是那些拥(yong)有“关系利率”的客户，也只能获得稍微好一点的利率——0.02%。
在这种情况下，顾客存款主要是出(chu)于安全和流动性考(kao)虑(lu)，而不是为(wei)了(le)获得高额的利息收入(ru)。
然(ran)而美国人慢慢厌倦了(le)0.01%的收益率，这种低利率推动他们寻找其他更高收益的投资选项。
为(wei)了(le)吸引和保(bao)留存款，华尔街大行们不得不提高存款利率，支付更多利息。这种压(ya)力抵消了(le)他们因贷款利率上升而获得的好处，导致他们的主要收入(ru)来源——净(jing)利息收入(ru)出(chu)现下滑。
摩根(gen)大通净(jing)利息收入(ru)下降，股(gu)价大跌6%
美国银行业最初受(shou)益于快速(su)加息步伐，因为(wei)它们可以发放利率更高的贷款，从而提高贷款收入(ru)。同时，它们在提高对存款人的利息方面行动较慢，导致去年(nian)净(jing)利息收入(ru)激(ji)增。
然(ran)而，4月13日，摩根(gen)大通报告称，与2023年(nian)第四季度相比，其第一季度净(jing)利息收入(ru)（贷款收益与支付给(gei)存款的利息之(zhi)间的差额）有所下降，为(wei)连续11个季度以来的首次环比下降。这一消息导致摩根(gen)大通当日股(gu)价大跌6%，创自2020年(nian)6月以来的最大单日跌幅。
而且，富国银行净(jing)利息收入(ru)也不及预期(qi)。两家银行都表示，提高存款利率的压(ya)力加大，抵消了(le)贷款利率上升带来的好处。
客户抛弃“低利率账户”，选择(ze)更高利率的大额存单
面对微薄的利息，美国人的选择(ze)之(zhi)一是抛弃低利率账户，选择(ze)更高利率的大额存单。
美联储数据显(xian)示，截至2023年(nian)底，美国商业银行持有的10万(wan)美元或(huo)以上的大额定期(qi)存单金额达到2.26万(wan)亿美元，比去年(nian)同期(qi)增加了(le)6150亿美元，创下了(le)有记录以来的最大年(nian)度增幅。
还有，富国银行上周表示，其无息存款较一年(nian)前下降了(le)18%，而有息存款则有所增加。
这些变化(hua)趋(qu)势凸显(xian)了(le)消费(fei)者对于更高利率存款产品(pin)的偏好，因为(wei)大额存单（CD）因为(wei)有锁定期(qi)，所以通常提供比普通支票或(huo)储蓄账户更高的利率。
摩根(gen)大通的首席财(cai)务官Jeremy Barnum在Q1财(cai)报电话会(hui)上表示：“存款从支票和储蓄账户向大额存单的转移是“主要趋(qu)势”。在政策利率约(yue)为(wei)5%的背景下，如果支票和储蓄账户的利率接近(jin)零，投资者为(wei)了(le)获得更高的回报不得不转移至收益率更高的大额存单。”
他补充(chong)说(shuo)，公司致力于调整其服务，以吸引和保(bao)留那些寻求更高收益的资金。目(mu)前，银行为(wei)了(le)吸引和保(bao)留存款而不得不提高存款利率。
客户转向更高收益的货币基金、股(gu)市、其他金融产品(pin)
对于美国人来说(shuo)，另一个选择(ze)是完全避开银行，选择(ze)其他投资渠道，如货币市场基金、股(gu)票市场或(huo)其他金融产品(pin)，以寻求更高的回报。
根(gen)据投资公司协(xie)会(hui)的数据，2023年(nian)货币市场基金的资金流入(ru)激(ji)增超过1万(wan)亿美元，为(wei)有史以来最大的增幅。这些基金提供的收益率约(yue)为(wei)5%，而且没有定期(qi)存单所具有的锁定条(tiao)款，这使得它们成为(wei)越(yue)来越(yue)受(shou)欢迎的存款替代品(pin)。
随着消费(fei)者通过智(zhi)能手机轻松地将存款转移到提供更高利率的金融产品(pin)上，银行被迫在利率上展开竞争。虽然(ran)对于像摩根(gen)大通和美国银行这样的大型银行来说(shuo)，这种压(ya)力较小，但对于地区性贷款机构来说(shuo)，这可能会(hui)带来压(ya)力。
金融科技公司也对银行构成了(le)威胁，它们通过提供比全国平(ping)均水平(ping)高出(chu)10倍以上的储蓄利率来吸引消费(fei)者的存款。LendingClub Corp.和Betterment提供高达5%的高收益储蓄账户，而SoFi Technologies Inc.的利率约(yue)为(wei)4.6%。
而且，美联储的利率政策也推动了(le)这一趋(qu)势。随着美联储维持高利率的时间延长，储户将有更多的时间来寻找更高收益的投资选择(ze)。随着本周两年(nian)期(qi)国债收益率超过5%，银行可能不得不再次提高存单利率。