绿色金融领(ling)域顶层设计再度完善。近日，中国人民银行联(lian)合国家发(fa)展改(gai)革委、工业和信息化部、财政部、生态环境部、金融监管总局(ju)和中国证监会印发(fa)的《关于进(jin)一步强化金融支持绿色低(di)碳发(fa)展的指导意(yi)见(jian)》明确(que)提出，未来5年(nian)，国际领(ling)先的金融支持绿色低(di)碳发(fa)展体(ti)系基本构建；到2035年(nian)，各类经济金融绿色低(di)碳政策协同高效推进(jin)，金融支持绿色低(di)碳发(fa)展的标准(zhun)体(ti)系和政策支持体(ti)系更加成熟，资源配置、风险管理和市场定价(jia)功能得到更好发(fa)挥。
要实现上(shang)述目标，离(li)不开政策协调(diao)和制度保障。受访的专家表示，《指导意(yi)见(jian)》兼顾长(chang)期和短期目标，从(cong)立(li)法、标准(zhun)、货币政策工具等(deng)多个方面提出了(le)相应举措，将积(ji)极支持我国绿色低(di)碳发(fa)展，为金融机构做好绿色金融大文章提供具体(ti)指引。
优化统(tong)一标准(zhun)
今年(nian)年(nian)初，从(cong)昆明市富(fu)民县传来赤鹫(jiu)100MW光伏发(fa)电项目、罗免100MW光伏发(fa)电项目实现并网的好消息。两个光伏电站被纳入金沙江下游(you)“水风光储”一体(ti)化国家级(ji)清洁能源示范基地重要项目，同时被列入云南省重点(dian)规划项目。据介绍(shao)，项目全容量建成后(hou)，预计每年(nian)可向电网输(shu)送3.4亿千(qian)瓦(wa)时绿色清洁能源，每年(nian)可节约标煤(mei)10.8万吨、减少(shao)二氧化碳排放约27.8万吨。项目将在光伏板(ban)下种植牧草、培育苗(miao)圃，通过“林光互(hu)补(bu)”让林地增值使用。“我们聚焦服务国家‘双碳’战略(lue)目标，主动对接绿色清洁能源项目资金需求(qiu)，通过强化银政企合作、加强纵向联(lian)动、优化审批流程、提供优惠利(li)率，为两个项目建设提供近7亿元的贷款(kuan)。”中国农业银行昆明分(fen)行副(fu)行长(chang)许强说。截至3月(yue)末，农行昆明分(fen)行绿色信贷业务余额达436.3亿元，承销绿色债券47亿元。
目前，绿色已成为金融机构高质量发(fa)展的鲜明底色。2021年(nian)，人民银行创(chuang)设推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具，以(yi)精准(zhun)直达的方式向金融机构提供低(di)成本资金，支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等(deng)重点(dian)领(ling)域的发(fa)展，并撬(qiao)动更多社会资金促进(jin)碳减排。“碳减排支持工具提升了(le)金融机构支持绿色低(di)碳发(fa)展的积(ji)极性与精准(zhun)性，畅通了(le)政策传导，明显缓解了(le)相关领(ling)域企业的融资难题，降低(di)了(le)企业融资成本，将为碳减排技术创(chuang)新与绿色经济发(fa)展提供有(you)力支撑。”光大银行金融市场部宏观研(yan)究员周茂华表示。
专家认为，近年(nian)来，我国绿色金融体(ti)系建设取得明显成效，已形成以(yi)绿色贷款(kuan)、绿色债券为主的多层次多元化绿色金融市场，为服务实体(ti)经济绿色低(di)碳发(fa)展提供了(le)强大动力。但(dan)当前我国绿色金融还面临一些挑战。比(bi)如，绿色金融统(tong)一标准(zhun)尚未完善，仍有(you)不少(shao)金融工具缺乏(fa)使其支持绿色低(di)碳产业的指导标准(zhun)。
为此，《指导意(yi)见(jian)》明确(que)提出，要优化绿色金融标准(zhun)体(ti)系。具体(ti)来说，推动金融系统(tong)逐步开展碳核算(suan)，建立(li)健全金融机构碳核算(suan)方法和数(shu)据库，制定出台统(tong)一的金融机构和金融业务碳核算(suan)标准(zhun)，鼓(gu)励金融机构和企业运用大数(shu)据、金融科技等(deng)技术手段为碳核算(suan)工作提供技术支撑。并制定统(tong)一的绿色金融标准(zhun)体(ti)系，加快研(yan)究制定转型金融标准(zhun)。
“我国绿色金融发(fa)展存在标准(zhun)体(ti)系不够(gou)完善的问题，这会导致碳核算(suan)、绿色债券发(fa)行、产品创(chuang)新所依赖的基础(chu)不够(gou)明确(que)。《指导意(yi)见(jian)》对绿色金融标准(zhun)体(ti)系的优化，有(you)助于提升金融机构碳核算(suan)的规范性、权威性和透(tou)明度，统(tong)一绿色债券募集(ji)资金用途、信息披露和监管要求(qiu)，有(you)助于绿色债券更好地发(fa)行。”招联(lian)首席研(yan)究员董希淼认为。
强化环境信披
值得关注的是，环境信息披露在《指导意(yi)见(jian)》中被赋予了(le)重要地位，特别是强调(diao)金融机构和企业的环境信息披露同时推进(jin)。《指导意(yi)见(jian)》提出，分(fen)步分(fen)类探索建立(li)覆盖不同类型金融机构的环境信息披露制度，推动相关上(shang)市公司、发(fa)债主体(ti)依法披露环境信息。制定完善上(shang)市公司可持续发(fa)展信息披露指引，引导上(shang)市公司披露可持续发(fa)展信息。
环境信息披露对绿色金融领(ling)域的发(fa)展有(you)什么影响？仲量联(lian)行大中华区(qu)首席经济学家兼研(yan)究部总监庞溟认为，良好的环境信息披露可以(yi)产生明确(que)的社会投资方向信号，引导资源流向绿色低(di)碳领(ling)域，激励绿色前沿技术创(chuang)新发(fa)展，促进(jin)各利(li)益相关方选择绿色低(di)碳的商业模式。此外，真实准(zhun)确(que)的环境信息披露有(you)助于降低(di)信息的不对称性，提高市场透(tou)明度，防范“漂绿”风险，帮助金融机构更准(zhun)确(que)地把控(kong)风险，促进(jin)绿色投资。
“在环境信息披露中，金融机构通过对环境风险量化分(fen)析，将环境风险融入全面风险管理体(ti)系。这有(you)助于提高银行机构对气候和环境风险识(shi)别与预警能力，以(yi)完善的内部风险管理体(ti)系建设为投融资项目经济效益提供支持与保障。”周茂华说。
在专家看来，绿色金融产品和市场的健康(kang)发(fa)展需要企业和金融机构双方优化信息披露质量。这既有(you)助于金融机构把握投融资标的碳排放情况，制定相应的风险控(kong)制政策，也有(you)助于金融机构了(le)解投融资标的的碳减排情况，利(li)用气候投融资政策创(chuang)新服务产品，引导和促进(jin)更多资金投向符合国家发(fa)展方向的领(ling)域。
“信息披露包括金融机构的环境信息披露，也包括企业的环境信息披露，要同时强化企业和金融机构的信息披露，因(yin)为两者相互(hu)关联(lian)、相辅相成。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，一方面，企业（特别是融资主体(ti)）的碳排放等(deng)环境信息披露是金融机构计算(suan)和披露信贷及投资等(deng)金融资产产生的碳排放量的前提，因(yin)此企业的碳排放等(deng)环境信息披露的质量，会直接影响到金融机构金融资产的碳排放等(deng)环境信息的披露质量。另(ling)一方面，加强金融机构的环境信息披露制度和要求(qiu)，可以(yi)实现运用金融手段间接推动企业进(jin)行碳排放的核算(suan)与披露，并提高企业环境信息披露的质量。
加强国际合作
由于气候风险的重要性和特殊性，《指导意(yi)见(jian)》将气候风险相关内容单独成章，立(li)足“健全审慎监管”和“增强金融机构应对风险能力”两个维度，强化行为监管和功能监管力度，以(yi)期提高金融机构及其管理部门对气候相关风险的应对能力。
《指导意(yi)见(jian)》提出，逐步将气候变化相关风险纳入宏观审慎政策框(kuang)架(jia)，引导金融机构支持绿色低(di)碳发(fa)展，推动金融机构定期向金融管理部门报送高碳资产规模、占比(bi)和风险敞(chang)口(kou)等(deng)信息。在专家看来，此举有(you)望推动金融机构重置资产负债表，引导资源配置到绿色低(di)碳领(ling)域。
“只有(you)在清楚了(le)解高碳风险敞(chang)口(kou)以(yi)后(hou)，金融机构才能有(you)效采取措施管理相关风险。”鲁政委建议，内地银行业初步阶段可以(yi)逐步探索披露部分(fen)棕色资产的信贷余额与占比(bi)，例如煤(mei)电、钢铁、水泥(ni)、化工、铝业等(deng)八大高碳行业的风险敞(chang)口(kou)。同时，需要单独考虑披露转型金融支持的高碳行业低(di)碳转型的风险敞(chang)口(kou)，以(yi)激励金融机构采用转型金融工具去(qu)促进(jin)高碳企业向低(di)碳转型。
此外，鲁政委认为，《指导意(yi)见(jian)》关于“气候变化相关风险压力测试”的要求(qiu)，预示着气候相关风险压力测试将成为监管机构宏观审慎评估的必要工具之一，定期组织金融机构参与系统(tong)性气候相关风险压力测试或将提上(shang)日程。
近年(nian)来，绿色金融已成为国际交流合作的重要领(ling)域。《指导意(yi)见(jian)》提出，加强国际合作，深化绿色金融合作并推动“一带(dai)一路”绿色投资。对此，董希淼表示，近年(nian)来中国绿色金融发(fa)展令全球瞩目，接下来应与相关国家一道，齐(qi)心协力，充分(fen)发(fa)挥好绿色金融的优势，推进(jin)“一带(dai)一路”绿色金融进(jin)入共生新时代(dai)，实现“一带(dai)一路”经济、社会和环境的可持续协调(diao)发(fa)展。
今年(nian)1月(yue)份，中国信保广(guang)东分(fen)公司就中能建国际建设集(ji)团(tuan)有(you)限公司、中国能源建设集(ji)团(tuan)广(guang)东火电工程有(you)限公司、中国电力工程顾问集(ji)团(tuan)西北电力设计院有(you)限公司承建的沙特阿尔舒(shu)巴赫2.6吉瓦(wa)光伏电站项目离(li)岸合同部分(fen)出具了(le)特定合同保险保单，承保金额约2.2亿美元，保障了(le)承包商在商务合同项下应收款(kuan)损失的风险，也为推进(jin)“一带(dai)一路”绿色投资提供了(le)重要保障。记者在采访中了(le)解到，该(gai)项目位于沙特麦加省吉达市阿尔舒(shu)巴赫地区(qu)，占地面积(ji)约52平方公里，总装机容量约2.6吉瓦(wa)，是全球最大的在建光伏电站。作为沙特“2030愿景”新能源计划的重要组成部分(fen)，该(gai)项目建成后(hou)预计35年(nian)总发(fa)电量约2822亿千(qian)瓦(wa)时，折算(suan)二氧化碳减排量近2.45亿吨，对加快推进(jin)能源结构转型和绿色低(di)碳发(fa)展具有(you)重大意(yi)义。
“《指导意(yi)见(jian)》中特别提出要推动‘一带(dai)一路’绿色投资，我们将聚焦云南邻近东南亚国家的区(qu)位优势，把握昆明托管磨憨共建国际口(kou)岸城市的机会，积(ji)极开展跨境金融服务，助力企业‘走出去(qu)’，参与境外风电、水电、光伏等(deng)绿色能源项目建设。”许强告诉记者。 （经济日报记者 姚 进(jin)）