对(dui)于信(xin)托行业而(er)言，刚刚过去的2023年是中国(guo)信(xin)托行业具有历史意义的一年。
在行业面临转变发展方式、优化(hua)业务(wu)结构的战之际，"信(xin)托业务(wu)三分类"及系列配套文件正式出炉，为整个信(xin)托行业的转型明确了方向(xiang)。在监(jian)管指导及各方努力(li)下，行业发展日益稳健。据信(xin)托业协(xie)会今年1月(yue)布数(shu)据，截(jie)至去年三季度末(mo)，中国(guo)信(xin)托资(zi)产规模余额(e)为22.64万亿元，同(tong)比增7.45%。
（资(zi)料(liao)来源(yuan)：公开信(xin)息）
在信(xin)托行业整体资(zi)产规模稳健增长同(tong)时，行业也在转型加速，优化(hua)业务(wu)结构，创新服务(wu)实体经济和民(min)生。山东国(guo)信(xin)（01697.HK）作(zuo)为地方国(guo)资(zi)信(xin)托公司(si)代表，同(tong)时也是内(nei)地信(xin)托登陆国(guo)际资(zi)本市场第(di)一股和港股信(xin)托第(di)一股，始终牢记客户"信(xin)任之深和托付之重"坚持稳中求进，服务(wu)经济社会发展，构建广泛的发展格(ge)局，彰显国(guo)企社会责任。
回顾2023年，面对(dui)复(fu)杂(za)严峻(jun)的国(guo)内(nei)外环(huan)境和行业变革，山东国(guo)信(xin)承压奋进，砥砺前行，以监(jian)管指引为导向(xiang)，将信(xin)托本源(yuan)业务(wu)作(zuo)为战略(lue)转型重点稳步推进，积极应对(dui)超预期冲击，高效统筹发展与风险，整体稳中向(xiang)好，工(gong)作(zuo)取得新成效。
展望(wang)2024年，在推动(dong)高质量发展与助力(li)新质生产力(li)的号(hao)召下，信(xin)托行业充满机遇。山东国(guo)信(xin)将全面贯彻落(luo)实党的二十(shi)大(da)精神及中央经济、金融工(gong)作(zuo)会议精神，牢牢把(ba)握高质量发展主题，保持定力(li)，重塑能(neng)力(li)、苦练内(nei)功，顺应监(jian)管导向(xiang)，坚持转型发展思路不动(dong)摇，不遗(yi)余力(li)聚焦特色经营，打造"稳而(er)健""专而(er)精"的区域性信(xin)托公司(si)，助推新质生产力(li)，启程信(xin)托新征途。
五(wu)方面聚力(li)，业务(wu)转型呈现新局面
去年6月(yue)，由原(yuan)银(yin)保监(jian)会印发《关于规范信(xin)托公司(si)信(xin)托业务(wu)分类的通知》（简称"信(xin)托业务(wu)三分类"）正式实施。
"信(xin)托业务(wu)三分类"明确规范了信(xin)托行业的业务(wu)类别、定义与边界，让信(xin)托监(jian)管从过去的"法无禁止皆可为"，走向(xiang)信(xin)托公司(si)"可以开展得每一项业务(wu)都被清清楚楚写在规则之中"，为行业指明了本源(yuan)业务(wu)发展方向(xiang)，也为信(xin)托行业与资(zi)管行业全面接(jie)轨提供了制(zhi)度依据。我(wo)国(guo)信(xin)托行业有望(wang)真正实现回归(gui)本源(yuan)目标。
面对(dui)信(xin)托行业的变革，2023 年里依然有许多信(xin)托公司(si)在沿(yan)着"信(xin)托业务(wu)三分类"的路径，进行了有意义的产品研发与创设，走出了自己的特色路线，在资(zi)产管理、财富管理服务(wu)信(xin)托等业务(wu)上取得了进展，不仅值得信(xin)托同(tong)业深度消(xiao)化(hua)，对(dui)于整个金融大(da)赛道的创新，也贡献了自己独特的价值。
山东国(guo)信(xin)就是其中一家。作(zuo)为地方国(guo)资(zi)信(xin)托公司(si)，山东国(guo)信(xin)始终以监(jian)管指引为导向(xiang)，坚持稳中求进、进中提质，牢记客户"信(xin)任之深和托付之重"，顺应信(xin)托行业发展趋势，过去一年，通过五(wu)方面聚力(li)，回归(gui)本源(yuan)，业务(wu)转型呈现新局面。
第(di)一是聚力(li)回归(gui)本源(yuan)，业务(wu)转型呈现新局面。具体来看，山东国(guo)信(xin)积极顺应监(jian)管导向(xiang)，将符合(he)受托人定位的本源(yuan)业务(wu)作(zuo)为战略(lue)转型重点业务(wu)稳步推进。在资(zi)本市场、主动(dong)管理能(neng)力(li)和家族信(xin)托方面取得显著成果，包括与多家金融机构合(he)作(zuo)、固收类产品业绩优异、家族信(xin)托业务(wu)创新和慈善信(xin)托以及养老信(xin)托发展。
从结果看，山东国(guo)信(xin)稳中求进，在资(zi)本市场、主动(dong)管理能(neng)力(li)和家族信(xin)托等领域取得的成果表明推动(dong)回归(gui)本源(yuan)的战略(lue)转型是成功的。助力(li)新质生产力(li)发展，养老金融成为今年金融"五(wu)大(da)篇章"之一，山东国(guo)信(xin)在家族信(xin)托和慈善信(xin)托以及养老信(xin)托等方面发力(li)，也显示出了公司(si)对(dui)市场变化(hua)的敏锐洞(dong)察力(li)和前瞻性。
第(di)二是聚力(li)业务(wu)创新，培育差异化(hua)竞争新优势。创新是一个公司(si)发展的源(yuan)泉。面对(dui)同(tong)质化(hua)业务(wu)，各家信(xin)托公司(si)应致力(li)于寻(xun)找出一条适合(he)自己的特殊路径，同(tong)其他资(zi)管行业形成差异化(hua)竞争。
在顺应信(xin)托行业大(da)趋势的背后，山东国(guo)信(xin)也在通过聚力(li)业务(wu)创新，培育差异化(hua)竞争新优势。比如，财富管理转型扎(zha)实推进。加快(kuai)由传统非标产品销售向(xiang)标品销售转型，全年标品销售规模已占自主发行总规模的47.13%，从资(zi)金端为业务(wu)发展提供良好保障。注重资(zi)产配置能(neng)力(li)提升(sheng)，推动(dong)向(xiang)以"客户账户"为基础的财富管理服务(wu)转型，截(jie)至12月(yue)末(mo)设立财富管理专户41个，积累核心客户，拓展长期利润增长点。
创新是企业持续发展的关键，可以看到(dao)，山东国(guo)信(xin)在财富管理转型等方面的创新实践(jian)值得肯定。这不仅为公司(si)带来了新的利润增长点，还增强了差异化(hua)竞争力(li)。
第(di)三是聚力(li)绿色协(xie)同(tong)，服务(wu)实体经济展现新风采。具体来看，山东国(guo)信(xin)绿色信(xin)托成果丰硕。2023年新增绿色信(xin)托业务(wu)12.17亿元，截(jie)至2023年末(mo)，绿色信(xin)托资(zi)产存(cun)续规模28.3亿元，其中绿色信(xin)托业务(wu)规模15.59亿元，绿色债(zhai)券投资(zi)规模12.71亿元。积极响应国(guo)家绿色发展号(hao)召，为实体经济提供了优质金融供给
绿色发展是以效率、和谐、持续为目标的经济增长和社会发展方式。作(zuo)为地方国(guo)资(zi)企业，山东国(guo)信(xin)积极响应绿色发展号(hao)召，通过发展绿色信(xin)托为实体经济提供支持，体现了公司(si)对(dui)绿色发展和可持续金融的坚定承诺(nuo)和担(dan)当。
第(di)四是聚力(li)风险防控，牢牢守住风险合(he)规底线。防范风险是国(guo)内(nei)各大(da)金融监(jian)管机构的重中之重。过去一年，山东国(guo)信(xin)加大(da)力(li)度提升(sheng)风险管控的整体性、有效性。严把(ba)项目准入关，提高事前风险防范能(neng)力(li)，加强重大(da)事项事前控制(zhi)，提高重大(da)业务(wu)决策审(shen)批层级，做好行业和交易对(dui)手集中度风险管控。
众所周知，风险管理是金融行业的重要组成部分，山东国(guo)信(xin)通过加大(da)风险管控力(li)度、提升(sheng)整体性和有效性等措施，确保了公司(si)稳健运营，体现了公司(si)对(dui)风险管理和合(he)规性的高度重视。
第(di)五(wu)是聚力(li)管理提升(sheng)，推动(dong)构建高质量发展新格(ge)局。包括坚持用"改革深化(hua)、管理创新"的思维贯彻新发展理念，聚焦重点，突出难点，着力(li)推进业务(wu)改革和体制(zhi)机制(zhi)改革等，为高质量发展提供基础。
由此可见，山东国(guo)信(xin)在过去一年中，以聚力(li)回归(gui)本源(yuan)、业务(wu)创新、绿色协(xie)同(tong)、风险防控和管理提升(sheng)为核心，实现了业务(wu)转型的新局面和差异化(hua)竞争的新优势。总体而(er)言，山东国(guo)信(xin)在信(xin)托行业中展现出了强大(da)的竞争力(li)和创新力(li)，为未来的发展奠定了坚实基础。
进一步深化(hua)机制(zhi)改革，推动(dong)优势业务(wu)提速
在2024年的两会上，政府工(gong)作(zuo)报告提出了我(wo)国(guo)2024年主要经济预期目标：国(guo)内(nei)生产总值即(ji)GDP增长5%左右。
与此同(tong)时，在金融布局方面，政府工(gong)作(zuo)报告提出积极的财政政策要适度加力(li)、提质增效；稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，大(da)力(li)发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数(shu)字金融；此外，把(ba)发展新质生产力(li)提升(sheng)日程，鼓励发展创业投资(zi)、股权投资(zi)，深入推进数(shu)字经济创新发展；统筹发展和安全，有效防范化(hua)解重点领域金融风险等。
展望(wang)2024年，在新的宏观经济形势、新的行业监(jian)管形态下以及推动(dong)高质量发展和促进新质生产力(li)提升(sheng)的号(hao)召下，信(xin)托行业迎来了新的发展机遇。信(xin)托公司(si)该如何进一步从本质上把(ba)握信(xin)托业务(wu)的发展，走出增长的"二次曲线"呢？
从信(xin)托本质上来说，信(xin)托公司(si)应该回归(gui)信(xin)托业本源(yuan)、贯彻发展新理念、在深化(hua)转型与服务(wu)实体经济上行稳致远，为人民(min)群众提供更优质的金融产品与服务(wu)。信(xin)托公司(si)需(xu)转变短期利润导向(xiang)思维，关注投资(zi)者需(xu)求，从客户、人才到(dao)系统全面建设能(neng)力(li)，从战略(lue)到(dao)业务(wu)进行全面革新。
山东国(guo)信(xin)表示，2024年将全面贯彻落(luo)实党的二十(shi)大(da)精神及中央经济、金融工(gong)作(zuo)会议精神，牢牢把(ba)握高质量发展主题，保持定力(li)，重塑能(neng)力(li)、苦练内(nei)功，顺应监(jian)管导向(xiang)，坚持转型发展思路不动(dong)摇，不遗(yi)余力(li)聚焦特色经营，打造"稳而(er)健""专而(er)精"的区域性信(xin)托公司(si)。
具体来看，有以下四个新方向(xiang)：
一是推动(dong)优势业务(wu)提速。具体来看，2024年将加速发展以家族信(xin)托为代表的特色优势业务(wu)，大(da)力(li)开拓行业新蓝海，抢占家庭(ting)服务(wu)信(xin)托市场，提升(sheng)保险金信(xin)托展业水(shui)平，积极探索(suo)养老功能(neng)的保险金信(xin)托业务(wu)模式；并扩大(da)标品信(xin)托规模，以创新引领业务(wu)发展，发挥信(xin)托制(zhi)度在养老、普惠领域的独特优势等。
通过明确今年业务(wu)重点方向(xiang)，比如特别是家族信(xin)托和保险金信(xin)托等特色优势业务(wu)，有助于山东国(guo)信(xin)在激烈的市场竞争中保持领先地位。
此外，今年政府工(gong)作(zuo)报告中，养老金融是"五(wu)大(da)篇章"之一，报告明确将加强社会保障和服务(wu)作(zuo)为工(gong)作(zuo)重点之一，并指出应当积极发展第(di)三支柱养老保险，加强老年服务(wu)供给。我(wo)国(guo)养老信(xin)托目前处于探索(suo)发展阶段，养老信(xin)托具有天然制(zhi)度优势，具有重要的民(min)生意义和社保功能(neng)。
信(xin)托公司(si)可以立足于信(xin)托机制(zhi)的灵活性与多样性优势，积极推进场景化(hua)财富管理服务(wu)信(xin)托及预付类资(zi)金受托服务(wu)信(xin)托的深入发展，不断贪多和创新养老信(xin)托的业务(wu)模式的同(tong)时，提升(sheng)养老信(xin)托的普惠性，推动(dong)养老金融健康有序发展。
从山东国(guo)信(xin)的布局来看，正在进一步切入养老信(xin)托领域，创新服务(wu)，提质增效。
二是深挖区域发展潜力(li)。为地方政府和企业提供综合(he)金融服务(wu)为省内(nei)重点企业提供全生命周期的综合(he)金融服务(wu)，致力(li)将信(xin)托打造为政府部门(men)提升(sheng)社会治理能(neng)力(li)的有益工(gong)具；落(luo)实绿色发展理念，把(ba)握山东省绿色低碳高质量发展先行区建设机遇，探索(suo)创新绿色信(xin)托产品模式等。。
绿色金融同(tong)样作(zuo)为"五(wu)篇大(da)文章"的重要组成部分，在推动(dong)新发展格(ge)局构建中发挥着举足轻重的作(zuo)用。为了加快(kuai)绿色转型，党的二十(shi)大(da)报告明确提出了完善支持绿色发展的金融政策的紧迫性。而(er)政府工(gong)作(zuo)报告也进一步强调了绿色低碳经济对(dui)于实现高质量发展的关键作(zuo)用。
山东省作(zuo)为我(wo)国(guo)经济大(da)省之一，幅员辽阔，区域发展潜力(li)巨大(da)，通过为地方政府和企业提供综合(he)金融服务(wu)，山东国(guo)信(xin)可以深入挖掘区域发展潜力(li)，积极发展绿色信(xin)托，一方面有助于提升(sheng)公司(si)在当地市场的份额(e)，另一方面也助于推动(dong)区域经济的持续发展，助推当地绿色产业新质生产力(li)的发展。
三是守住底线防范风险。通过建立全面的风险管理体系，强化(hua)项目事前审(shen)批、贷后管理及临期管理，严控集中度风险，建立风险早期纠正机制(zhi)，多管齐下严防新增风险等。
国(guo)企如何守牢不发生风险底线？山东国(guo)信(xin)的做法是，始终重视风险，风险管理意识强烈。这也有助于降低公司(si)的业务(wu)风险，保障公司(si)的稳健运营。
四是坚定不移推进体制(zhi)机制(zhi)改革。众所周知，对(dui)于信(xin)托公司(si)来说，观念变革是先导，而(er)真正推动(dong)业务(wu)落(luo)地的是组织(zhi)变革，可与通过制(zhi)定业务(wu)协(xie)同(tong)管理办法，发挥创新条线人才的引领带动(dong)作(zuo)用。
山东国(guo)信(xin)表示，将优化(hua)绩效考核和人才队伍建设，实现公司(si)内(nei)部协(xie)同(tong)作(zuo)战。而(er)通过体制(zhi)机制(zhi)改革，将有助于激发员工(gong)的创新精神和工(gong)作(zuo)积极性，提升(sheng)公司(si)的整体运营效率。
事实上，今年政府报告对(dui)数(shu)据经济也作(zuo)出了多次重点提及。自党的二十(shi)大(da)报告提出"加快(kuai)建设网(wang)络强国(guo)、数(shu)字中国(guo)"以来，推动(dong)数(shu)据经济创新发展已成为孵化(hua)新质生产力(li)的重要路径。
山东国(guo)信(xin)通过进一步体制(zhi)机制(zhi)改革，制(zhi)定业务(wu)协(xie)同(tong)管理等办法，发挥创新条线人才的引领作(zuo)用，灵活地提供数(shu)据资(zi)产服务(wu)信(xin)托与数(shu)据资(zi)产管理信(xin)托服务(wu)，进而(er)有效激发数(shu)据资(zi)产的金融价值潜力(li)。在未来，信(xin)托公司(si)等各类社会主体将积极参与数(shu)字经济多元共治新格(ge)局，从而(er)也能(neng)够共同(tong)探索(suo)数(shu)据信(xin)托的发展机遇与多元价值，助力(li)新质生产力(li)的发展。
结尾部分
面对(dui)整体宏观经济形势以及推动(dong)高质量发展与助力(li)新质生产力(li)的号(hao)召下，信(xin)托行业充满机遇，各个信(xin)托公司(si)必须(xu)走出了自己的特色路线。山东国(guo)信(xin)过去一年承压奋进，砥砺前行，以监(jian)管指引为导向(xiang)，将符合(he)受托人定位的本源(yuan)业务(wu)作(zuo)为战略(lue)转型重点业务(wu)稳步推进，通过五(wu)方面聚力(li)（聚力(li)回归(gui)本源(yuan)、聚力(li)业务(wu)创新、聚力(li)绿色协(xie)同(tong)、聚力(li)风险防控、聚力(li)管理提升(sheng)），业务(wu)转型呈现出新局面。
展望(wang)2024年，山东国(guo)信(xin)将继续保持定力(li)，重塑能(neng)力(li)、苦练内(nei)功，顺应监(jian)管导向(xiang)，坚持转型发展思路不动(dong)摇，不遗(yi)余力(li)聚焦特色经营，打造"稳而(er)健""专而(er)精"的区域性信(xin)托公司(si)，深化(hua)转型服务(wu)实体经理，助推新质生产力(li)发展，为人民(min)群众提供更多优质的金融产品与服务(wu)。通过优质业务(wu)提速等4方面工(gong)作(zuo)，深化(hua)改革增长"二次曲线"。